壶化股份:关于向特定对象发行A股股票摊薄即期回报与公司采取填补措施及相关主体承诺的公告

证券代码：003002 证券简称：壶化股份 公告编号：2025-051
山西壶化集团股份有限公司
关于向特定对象发行A股股票摊薄即期回报与公司采取填
补措施及相关主体承诺的公告
本公司及董事会保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。
山西壶化集团股份有限公司（以下简称“公司”）已于2025年7月25日召开第四届董事会第二十一次会议及第四届监事会第十八次会议，审议通过了公司2025年度向特定对象发行A股股票（以下简称“本次发行”）的相关议案。根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110号）《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17号）和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告〔2015〕31号）等文件的相关要求，公司就本次发行对普通股股东权益和即期回报可能造成的影响进行了分析，结合实际情况提出了填补回报措施，相关主体对填补回报措施能够切实履行作出了承诺，具体内容如下：
一、本次发行对公司主要财务指标的影响
（一）财务测算主要假设和说明
1、假设宏观经济环境、产业政策、行业发展、证券市场情况、公司经营情况等方面未发生重大不利变化。
2、假设本次向特定对象发行于 2026 年 3 月末实施完毕。该完成时间仅用于计
算本次发行股票即期回报对主要财务指标的影响，不构成对本次发行实际完成时间的判断，本次发行尚需公司股东会审议通过、中华人民共和国国家国防科技工业局审查批准、深圳证券交易所审核通过、中国证监会同意注册后方可实施，最终以实
际发行完成时间为准。
3、本次向特定对象发行股票募集资金总额上限为 58,595.00 万元（含本数），
发行股份数量按照募集资金总额除以本次发行价格确定，且不超过本次发行前公司
总股本的 30%；按照公司截至 2025 年 3 月 31 日的总股本 200,000,000 股计算，本
次向特定对象发行股票的数量不超过 60,000,000 股（含本数）。假设本次实际发行
股份数量达到上述发行上限。该假设仅用于测算本次发行对公司每股收益的影响，
不代表公司对本次实际发行股份数量的判断，最终应以实际发行股份数量为准。
4、不考虑本次发行募集资金到位后对公司生产经营、财务状况（如营业收入、
财务费用、投资收益）等方面的影响。
5、在预测公司总股本时，以截至 2025 年 3 月 31 日公司总股本 200,000,000 股
为基础，仅考虑本次向特定对象发行A股的影响，不考虑其他调整事项导致股本发
生的变化。
6、根据公司已披露的2024年年度报告，2024年归属于母公司股东的净利润为
14,001.81 万元，归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 12,896.00 万元。
公司 2025 年度、2026 年度扣除非经常性损益前后归属于母公司所有者的净利润在
2024 年基础上分别按照以下三种假设进行测算：（1）2025 年、2026 年与 2024 年
持平；（2）2025 年比 2024 年增加 10%，2026 年比 2025 年增加 10%；（3）2025
年比 2024 年下降 10%，2026 年比 2025 年下降 10%。
（二）对公司主要财务指标的影响
基于上述假设，本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响具体如下：
项目 2024年度 2025年度 2026年度
发行前 发行后
假设情形1）：假设2025年净利润与2024年持平，2026年净利润与2025年持平
当期归属于上市公司股东的净利润（万元） 14,001.81 14,001.81 14,001.81 14,001.81
当期扣除非经常性损益后归属于上市公司股 12,896.00 12,896.00 12,896.00 12,896.00
东的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.70 0.70 0.70 0.57
稀释每股收益（元/股） 0.70 0.70 0.70 0.57
扣除非经常性损益后基本每股收益（元/股） 0.65 0.65 0.65 0.53

扣除非经常性损益后稀释每股收益（元/股） 0.65 0.65 0.65 0.53
假设情形2）：假设2025年净利润较2024年增长10%，2026年净利润较2025年增长10%
当期归属于上市公司股东的净利润（万元） 14,001.81 15,401.99 16,942.19 16,942.19
当期扣除非经常性损益后归属于上市公司股 12,896.00 14,185.60 15,604.16 15,604.16
东的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.70 0.77 0.85 0.69
稀释每股收益（元/股） 0.70 0.77 0.85 0.69
扣除非经常性损益后基本每股收益（元/股） 0.65 0.72 0.79 0.64
扣除非经常性损益后稀释每股收益（元/股） 0.65 0.72 0.79 0.64
假设情形3）：假设2025年净利润较2024年减少10%，2026年净利润较2025年减少10%
当期归属于上市公司股东的净利润（万元） 14,001.81 12,601.63 11,341.46 11,341.46
当期扣除非经常性损益后归属于上市公司股 12,896.00 11,606.40 10,445.76 10,445.76
东的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.70 0.63 0.57 0.46
稀释每股收益（元/股） 0.70 0.63 0.57 0.46
扣除非经常性损益后基本每股收益（元/股） 0.65 0.59 0.53 0.43
扣除非经常性损益后稀释每股收益（元/股） 0.65 0.59 0.53 0.43
注：每股收益按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每
股收益的计算及披露》（2010年修订）规定计算。
二、本次发行摊薄即期回报的风险提示
本次发行完成后，公司总股本和净资产将有所增加，而募集资金的使用和实施
需要一定的时间。根据上表假设基础进行测算，本次发行可能不会导致公司每股收
益被摊薄。但是，一旦前述分析的假设条件或公司经营情况发生重大变化，不能排
除本次发行导致即期回报被摊薄情况的可能性，公司依然存在即期回报因本次发行
而有所摊薄的风险。特此提醒投资者关注本次发行可能摊薄即期回报的风险。
公司对2025年度和2026年度相关财务数据的假设仅用于计算相关财务指标，不
代表公司对2025年度和2026年度经营情况及趋势的判断，亦不构成对公司盈利预测
和业绩承诺。投资者不应根据上述假设进行投资决策，投资者据此进行投资决策造
成损失的，公司不承担赔偿责任。
三、本次发行的必要性和合理性
本次向特定对象发行股票募集资金投资项目的实施符合国家产业发展规划政策，
符合产业发展的需求，有利于持续提升公司在民爆行业的市场竞争力，符合公司核
心发展战略。具体详见《山西壶化集团股份有限公司2025年度向特定对象发行A股股票预案》之“第二节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析”的内容。
四、本次募集资金使用与公司现有业务的关系
公司致力于各类民用爆炸物品的研发、生产与销售，并为客户提供特定的工程爆破解决方案及爆破服务，是一家集研发、生产、销售、爆破服务于一体的大型民爆集团。本次募集资金将用于民爆生产线及仓储系统自动化、信息化改造项目、矿山工程机械设备购置项目、新建年产2,000吨起爆具自动化、智能化生产线项目和补充流动资金。
本次发行募投项目中，民爆生产线及仓储系统自动化、信息化改造项目为公司现有生产线及仓库的技术改造；矿山工程机械设备购置项目是对公司现有业务的产业链延伸，有助于提升公司现有主营业务之一的爆破服务业务的综合服务能力；新建年产2,000吨起爆具自动化、智能化生产线项目为公司现有主要产品的生产线建设项目。因此，本次发行募投项目均投资于公司现有主营业务，本次募集资金的使用，将有助于扩大公司生产经营规模，提升公司经营能力，缓解公司资金压力、实现公司的长期可持续发展。
五、公司应对本次发行摊薄即期回报采取的措施
本次发行可能导致投资者的即期回报有所下降，为了保护投资者利益，公司将采取以下措施提升公司竞争力，以填补股东回报。