赛恩斯:申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于赛恩斯环保股份有限公司使用部分超募资金用于投资设立全资子公司建设新项目的核查意见

申万宏源证券承销保荐有限责任公司
关于赛恩斯环保股份有限公司
使用部分超募资金用于投资设立全资子公司建设新项目的
核查意见
申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称“申万宏源承销保荐”或“保荐机构”）作为赛恩斯环保股份有限公司（以下简称“赛恩斯”、“公司”）首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关规定，对赛恩斯使用部分超募资金用于投资设立全资子公司建设新项目事项进行了核查，核查情况如下：
一、募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于同意赛恩斯环保股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2022]2166 号）核准，公司首次公开发行人民币普通股（A 股）2,370.6667 万股，发行价格为人民币 19.18 元/股，募集资金总额为人民币 45,469.39 万元，扣除与发行有关的费用人民币 5,544.91 万元后，募集
资金净额为人民币 39,924.48 万元，募集资金已于 2022 年 11 月 22 日划至公司指
定账户。上述募集资金到位情况已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审验，
并于 2022 年 11 月 22 日出具了验资报告（天健验〔2022〕1-132 号）。募集资金
已全部存放于公司设立的募集资金专项账户，公司以及实施募投项目的子公司长沙赛恩斯环保工程技术有限公司（以下简称“子公司”）已与保荐机构、存放募集资金的银行签署了募集资金三方监管协议与募集资金四方监管协议。
二、募集资金使用情况
（一）募投项目情况
根据公司《赛恩斯环保股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书》及《赛恩斯环保股份有限公司关于首次公开发行部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金及调整部分募投项目内部投资结构的公告》等文
件，公司首次公开发行人民币普通股（A 股）股票的募集资金在扣除发行费用后将用于以下项目：
单位：万元
序 募集资金 调整后募集资 募集资金已累 达到预定
号 项目名称 （原）承诺 金总投资金额 计使用金额 可使用状
投资金额 态日期
长沙赛恩斯环保工程
1 技术有限公司成套环 10,481.81 5,057.52（注 3,451.67 2024 年 6
保设备生产基地建设 1） 月
项目
赛恩斯环保股份有限 2024 年 10
2 公司研发中心扩建项 7,085.00 -（注 2） 6,430.94 月
目
3 补充流动资金项目 7,433.19 -（注 2） 7,412.20 不适用
4 节余募集资金永久补 - 5,784.39（注 5,000.00 不适用
充流动资金 1）
合计 25,000.00 - 22,294.81
注 1：2024 年 6 月 30 日， 长沙赛恩斯环保工程技术有限公司成套环保设备生产基
地建设项目已完成建设并达到预定可使用状态，满足结项条件。公司在募投项目实施过程中，在不影响募投项目顺利完成的前提下，本着合理、节约、高效的原则，从项目的实际需求出发，科学审慎地使用募集资金，加强了对项目建设中各环节费用的控制、监督和管理，通过对各项资源的合理调度和优化，有效降低了项目的投资成本，形成资金节余。为了提高募集资金使用效率，公司拟将节余募集资金 5,784.39 万元（实际金额以资金转出当日募集资金专户金额为准）永久补充流动资金，用于公司日常生产经营活动。 具体内容及计算过程详
见公司于 2024 年 7 月 19 日在上海证券交易所网站披露的《赛恩斯环保股份有限公司关
于首次公开发行部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金及调整部分募投项目内部投资结构的公告》。
注 2：序号 2、3 项目未进行调整。
注 3：上述数据截至 2024 年 12 月 31 日。
（二）超募资金使用及余额情况
公司首次公开发行股票实际募集资金净额为 39,924.48 万元，扣除募投项目资金需求后，超募金额为 14,924.48 万元。公司超募资金已使用情况如下：

公司于 2022 年 12 月 20 日召开第二届董事会第十七次会议、第二届监事会
第十一次会议，于 2023 年 1 月 3 日召开 2023 年第一次临时股东大会，审议通过
了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用 4,477.34
万元超募资金永久补充流动资金，具体内容见 2022 年 12 月 21 日披露的《赛恩
斯环保股份有限公司关于使用部分超募资金永久补充流动资金的公告》以及
2023 年 1 月 7 日披露的《赛恩斯环保股份有限公司 2023 年第一次临时股东大会
决议公告》。
公司于 2023 年 12 月 20 日召开第三届董事会第七次会议、第三届监事会第
六次会议，于 2024 年 1 月 8 日召开的 2024 年第一次临时股东大会，审议通过了
《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用 4,477.34 万
元超募资金永久补充流动资，具体内容见 2023 年 12 月 22 日披露的《赛恩斯环
保股份有限公司关于使用部分超募资金永久补充流动资金的公告》以及 2024 年
1 月 9 日披露的《赛恩斯环保股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公
告》。
截至 2025 年 6 月 30 日，公司尚未使用的剩余超募资金及衍生利息、现金管
理收益等金额为 6,742.27 万元。
三、本次超募资金用于投资建设新项目的具体情况
（一）新项目实施的行业背景
全球浮选剂市场正经历显著扩张，根据恒州博智发布的《2024-2030 全球与中国浮选剂市场现状及未来发展趋势》报告，2023 年市场规模已达 229.7 亿美
元，预计到 2030 年将增长至 334.8 亿美元，期间复合年增长率(CAGR)达 5.19%。
这主要源于当前矿产资源需求激增：根据国际矿业协会 ICMW 预测，全球矿业规模预计 2025 年将达到 1.6 万亿美元，浮选作为矿产加工的核心工艺（尤其在铜、金、锂等战略矿产提取中），其相关化学品市场同步扩张。此外还有新能源产业拉动，电动汽车产业爆发式增长导致对电池金属（锂、钴、镍）的需求激增，这些金属的提取高度依赖高效浮选药剂。全球硫化矿石浮选应用占据 38.17%的市场份额。除此之外，环保法规也在推动市场发展，全球范围内对矿产加工环
保要求的提高，促使传统浮选剂向高效低毒产品升级，刺激了市场替代需求。
在政策方面，中国政策体系强力推动浮选剂产业向环保化与高效化转型：“十四五”规划约束性指标：要求矿产回收率提高 3-5 个百分点，能耗/水耗降低 15%，尾矿综合利用率≥35%。《环境保护法》《矿产资源法》明确要求选矿废水近零排放，推动生物降解型药剂（如巯基乙酸酯类）成为研发重点。
目前高端环保浮选剂进口依赖度超 40%（如乙硫氨酯），本土化生产亟需突破。而中国浮选剂企业研发投入占比平均仅 1.2%，低于国际龙头（4-5%），需通过产学研合作提升专利转化。此外政策鼓励山东、河北等化工大省建设绿色浮选剂产业园，青岛新河生态化工科技产业基地已纳入“山东省高端化工规划”，享有基础设施与政策协同优势。
从下游产业来看，中国锑、稀土、锂等资源储量丰富但难选冶，亟需专用浮选剂提升自给率。而目前兴起的，矿山智能化改造建设要求浮选药剂与自动化系统深度兼容（如药剂槽激光清洗、AI 加药系统），催生智能化药剂开发。
（二）项目概况
赛恩斯环保股份有限公司年产 10 万吨高效浮选药剂建设项目（以下简称“高效浮选药剂项目”或“本项目”）拟在青岛新河生态化工科技产业基地内新建一系列制备高效浮选药剂的生产线，本项目设计产能年产 10 万吨高效浮选药剂，分两期建设。此项目建成后，能够依托公司强大的研发创新能力，与中南大学、中国矿业大学、天津大学及中科院等科研院所形成的产学研合作优势，以及与国内各大矿冶企业长期良好的合作关系，能够快速进行“一矿一药”适应性好、高效、低耗复配型浮选药剂的推广应用，大幅提高药剂的技术及经济指标，为客户创造更高的经济价值。本项目将采用绿色化、智能化、高效化的生产工艺，在保证技术先进性的同时，兼顾了成熟可靠性，具有较好的投资效益性。
本项目总投资预计 6 亿元（具体以实际投入为准），公司拟使用首次公开发行股票剩余超募资金及衍生利息、现金管理收益等 6,742.27 万元（具体金额以资金转出当日募集资金专户余额为准）及自筹资金投资设立全资子公司山东龙立化学有限公司（以下简称“山东龙立化学”），并以此为主体投资建设本项目。本项目不足部分由山东龙立化学以自筹资金投入。

（三）项目基本情况：
1、项目名称：赛恩斯环保股份有限公司年产 10 万吨高效浮选药剂建设项目
2、项目建设地点：青岛新河生态化工科技产业基地
3、项目实施主体：山东龙立化学有限公司
4、项目建设周期：目前，拟设立的全资子公司山东龙立化学尚未成立，相关环评、建设报批等政府审批程序尚未启动。根据初步方案，本着合理安排建设工期的原则，项目建设工期确定为 2 年，2025 年开始建设（具体建设进度以实际为准）。
5、项目投资估算：
序号 项目 投资额（万元）
一 建设投资 48,189.73
二 铺底流动资金 7,777.67
三 建设期利息 4,032.60
合计 60,000.00
注：具体投资金额以实际投入为准。
（四）项目建设的必要性分析
重金属（铜、铅、锌、金等）的采选、冶炼及加工是国民经济的支柱性产业，对国家经济发展和国际竞争力提升具有重要战略意义。在国家"双碳"战略背景下，绿色矿山建设、清洁生产和循环经济发展已成为行业转型升级的核心方向。
本项目生产的高效浮选药剂契合国家绿色矿山发展要求，具有显著的环境效益和资源效益：通过提高选矿回收率和资源利用率，可有效减少尾矿排放量；其低毒环保配方能有效降低选矿废水处理难度，为实现矿业可持续发展提供关键技术支撑。
该产品的产业化