招商公路:招商局公路网络科技控股股份有限公司公司债券受托管理事务报告(2024年度)(17招路02)

招商局公路网络科技控股股份有限公司
（住所：天津自贸试验区（东疆保税港区）鄂尔多斯路 599 号东疆商务中心 A3
楼 910）
招商局公路网络科技控股股份有限公司公司债券受托
管理事务报告
（2024 年度）
债券受托管理人
（住所：上海市静安区新闸路 1508 号）
2025 年 6 月
I

重要声明
光大证券股份有限公司（以下简称“光大证券”）编制本报告的内容及信息均来源于招商局公路网络科技控股股份有限公司（以下简称“发行人”）对外公布的《2024 年年度报告》等相关公开信息披露文件、第三方中介机构出具的专业意见以及发行人向光大证券提供的其他材料。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为光大证券所作的承诺或声明。
II

目 录

重要声明...... II
目 录......III
第一章 本期债券概况及受托管理人履行职责情况......4
第二章 发行人经营与财务状况...... 6
第三章 发行人募集资金使用及专项账户运作与核查情况......8
第四章 本期债券增信机制、偿债保障措施的有效性分析......9
第五章 发行人偿债保障措施的执行情况与本期债券的本息偿付情况......10
第六章 发行人在募集说明书中约定的其他义务的执行情况...... 11
第七章 债券持有人会议召开情况......12
第八章 发行人偿债意愿和偿债能力分析......13第九章 与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人采取的应对
措施......14
第十章 负责处理与本期债券相关事务专人的变动情况......15
III

第一章 本期债券概况及受托管理人履行职责情况
一、本期债券名称：招商局公路网络科技控股股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）（品种二）
（一）债券简称：17 招路 02
（二）债券代码：112563
（三）债券期限：10 年期
（四）债券利率：4.98%
（五）债券发行规模：人民币 10 亿元
（六）债券余额：人民币 10 亿元
（七）债券还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
（八）债券发行首日：2017 年 8 月 7 日
（九）债券上市交易首日：2017 年 8 月 28 日
（十）债券上市地点：深圳证券交易所
二、受托管理人履行职责情况
2024 年度光大证券严格按照《公司债券发行与交易管理办法》《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关法律、法规、规范性文件及自律规则的规定，以及受托管理协议和募集说明书的约定，持续跟踪发行人的资信状况、信用风险情况、募集资金使用情况、偿债保障措施实施情况等，督促发行人履行募集说明书、受托管理协议中所约定的义务，积极行使债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益，落实投资者权益保护机制。2024 年度光大证券在履行职责时无利益冲突情形发生。
（一）持续关注发行人资信情况、提示并督促发行人进行信息披露
报告期内，光大证券持续关注发行人资信状况，定期监测发行人是否发生重大事项，持续关注发行人各项信息资料，并督促发行人按时完成定期信息披露、及时履行临时信息披露义务。
（二）持续关注增信措施、偿债保障措施的有效性
本期债券未设置增信措施，募集说明书中约定的偿债保障措施未发生重大变
化。
（三）信用风险管理履职情况
报告期内，光大证券持续动态监测本期债券及发行人的信用风险变化情况，根据本期债券的信用风险程度，将其划分为正常类。光大证券已通过发送调查问卷、通过互联网公开信息查询等方式开展信用风险排查，并持续跟踪偿付资金落实情况。
（四）监督专项账户及募集资金使用情况
报告期内，光大证券持续监督并定期检查发行人债券募集资金的接收、存储、划转和使用情况，监督募集资金专项账户运作情况，提示发行人合法合规使用募集资金。
（五）债券持有人会议召集情况
光大证券按照本期债券受托管理协议、债券持有人会议规则约定履行受托管
理职责，报告期内发行人于 2024 年 11 月 22 日 10:00-11:00 线上召开招商局
公路网络科技控股股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）（品种二）2024 年第一次债券持有人会议。根据《债券持有人会议规则》的规定，债券持有人会议需经代表债券未偿还本金二分之一以上（含二分之一）的债券持有人（或债券持有人代理人）参与方为有效。截至会议通知规定的参会登记时间，登记参加会议的债券持有人代表债券未偿还本金未达到《债券持有人会议规则》规定的召开要求，本次会议未满足召开条件。因此，根据《债券持有人会议规则》及《会议通知》的规定，取消召开本次债券持有人会议。

第二章 发行人经营与财务状况
一、发行人概况
（一）公司名称：招商局公路网络科技控股股份有限公司
（二）公司注册地址：天津自贸试验区(东疆保税港区)鄂尔多斯路 599 号东疆商务中心 A3 楼 910
（三）公司法定代表人：白景涛
（四）信息披露事务负责人：孟杰
（五）联系电话：010-56529000
（六）联系传真：010-56529111
（七）互联网址：www.cmexpressway.com
（八）电子邮箱：cmexpressway@cmhk.com
（九）发行人聘请的会计师事务所：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
二、发行人的经营与财务状况
（一）公司经营情况
单位：人民币亿元、%
项目 2024 年 2023 年 2024 年 2023 年
收入 占比 收入 占比 成本 占比 成本 占比
投资运 96.86 76.2 64.04 65.81 56.30 67.20 33.84 55.17
营
主 交通科 21.69 17.06 21.94 22.55 19.37 23.11 18.47 30.10
营 技
业 智能交
务 通 4.37 3.44 8.24 8.47 4.85 5.79 6.42 10.47
交通生 4.19 3.30 3.09 3.17 3.26 3.90 2.62 4.27
态
合 计 127.11 100.00 97.31 100.00 83.78 100.00 61.35 100.00
发行人多年来专注公路运营、深耕公路投资，在行业内积累了丰富的经验，业务经营范围包括公路交通基础设施投资运营、交通科技、智能交通及交通生态等，四大板块相互支撑，覆盖公路全产业链重要环节。
2023 年及 2024 年，发行人主营业务收入分别为 97.31 亿元及 127.11 亿元，
主营业务成本分别为 61.35 亿元及 83.78 亿元。2024 年较 2023 年主营业务收入
增加 29.8 亿元，同比增加 30.62%，主要因投资运营业务增加所致。
（二）公司主要财务数据（按照中国企业会计准则编制）
单位：人民币亿元、%
项目 2024 年 2023 年 变动比例
总资产 1591.69 1,574.82 1.07
总负债 703.88 753.44 -6.58
净资产 887.82 821.38 8.09
归属母公司净资产 712.29 650.53 9.49
营业收入 127.11 97.31 30.62
营业成本 83.78 61.35 36.56
利润总额 64.18 76.05 -15.61
净利润 59.36 72.16 -17.74
归属母公司净利润 53.22 67.67 -21.35
扣除非经常性损益后净利润 48.58 50.95 -4.66
经营活动现金净流量 71.21 44.38 60.46
投资活动现金净流量 -16.88 4.05 -517.20
筹资活动现金净流量 -51.63 -2.85 -1711.11
2024 年发行人营业收入较 2023 年增加 29.8 亿元，增幅 30.62%，主要系合
并招商中铁影响所致。
2024 年发行人营业成本较 2023 年增加 22.43 亿元，增幅 36.56%，主要系合
并招商中铁影响所致。
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