建设机械:建设机械关于上海证券交易所对公司2024年年度报告信息披露监管问询函的回复公告

证券代码：600984 证券简称：建设机械 公告编号：2025-040
陕西建设机械股份有限公司
关于上海证券交易所对公司 2024 年年度报告信
息披露监管问询函的回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
陕西建设机械股份有限公司（以下简称“建设机械”或“公司”于 2025 年 5 月 9
日收到上海证券交易所上市公司管理一部下发的《关于陕西建设机械股份有限公司 2024年年度报告的信息披露监管问询函》（上证公函【2025】0532 号，以下简称“《问询函》”）。公司收到《问询函》后，积极组织相关部门及中介机构共同对《问询函》所述问题进行逐项落实并回复，确保回复说明准确完整。根据相关要求，现对《问询函》所述问题回复如下：
一、关于经营业绩。公司主营建筑机械租赁及工程机械制造等业务。2024 年，公司实现营业收入 27.27 亿元，同比下滑 15.53%。公司近三年归母净利润分别为-0.45亿元、-7.45 亿元、-9.88 亿元，持续亏损且亏损额逐年增大。其中，租赁业务占总营收比重 81.30%，但毛利率仅为-6.17%，较上年 9.61%的毛利率下滑 15.78 个百分点。2025年第一季度，公司业绩继续下滑，营业收入同比下滑 14.56%，归母净利润-2.42 亿元，毛利率-22.66%。请公司：（1）结合租赁业务模式、具体收入及成本构成、同行业公司对比情况等量化分析公司租赁业务毛利率的合理性；（2）结合同行业可比公司的情况及行业整体竞争趋势，分析说明公司未来是否存在持续亏损的风险，并说明拟采取或已采取的应对措施。
【公司回复】
【问题（1）】结合租赁业务模式、具体收入及成本构成、同行业公司对比情况等量化分析公司租赁业务毛利率的合理性；
公司全资子公司上海庞源机械租赁有限公司（以下简称“庞源租赁”），专注于提
供包括塔式起重机、施工梯、履带吊及架桥机在内的各类建筑施工机械的经营租赁服务。为合理化服务管理半径，节约服务成本，庞源租赁目前设立 37 家子公司，并在多个地区建立物流、养护、维修基地，业务范围以华东、华南、华中为主，广泛辐射东北、华北、西南、西北及柬埔寨、马来西亚等地区。
庞源租赁通过招投标、商务洽谈等方式获取业务机会，与项目施工方签订设备出租合同。合同签署后，庞源租赁会先依据工程项目施工现场的实际情况，综合考虑设备的型号、数量、布局、安装及拆卸需求等因素，制定技术方案；技术方案获项目施工方认可后，庞源租赁将设备运输至项目施工现场，并负责安装调试；安装调试完成后，设备需经过验收，确认合格后，方可正式投入使用。一般情况下，庞源租赁为设备配备司机等操作人员以配合项目施工方进行现场施工作业，并定期派出维保人员对设备进行维护保养，确保设备处于良好的工作状态。庞源租赁会根据设备出租合同的约定，与项目施工方进行费用结算，结算款项涵盖设备的进出场安拆费、裸机租金、操作人员薪酬等。工程项目施工完毕后，项目施工方向庞源租赁发出设备停止使用的书面通知书，庞源租赁负责将设备拆除并退场。
庞源租赁的收入主要包括塔司及指挥形成的劳务收入、设备租赁收入以及设备进出场费等其他收入（包括设备安装、拆卸费用、报检费及设备运费等）三方面，成本主要包括塔机折旧成本、人工成本及装卸搬运费（是指塔机安拆和转场运输过程中发生的汽吊装卸费用和卡车运输费用）等。针对租赁业务，庞源租赁依据《企业会计准则第 14 号——收入》的要求，制定了相应的收入确认会计政策。结合行业特点，庞源租赁的租赁业务按项目核算收入。每月末根据当月所有对外签订的设备租赁合同的实际执行情况，逐台设备、逐笔进行收入的核算。
通过以下表格的分析，可以看出公司近三年的成本结构保持稳定，未出现较大波动，而毛利率的下降则主要是由于租赁单价的下降所导致的。塔机收入主要取决于塔机使用的吨米（吨米是塔机性能的核心指标，是由起重量(吨)和起重力矩(米)相乘得到的数值，塔机出厂均标注额定吨米。累计使用吨米就是将实际使用天数乘以额定吨米，吨米单价=累计产值/累计使用吨米、利用率=累计使用吨米/累计总吨米），近三年塔机出租量无较大变动，收入和利润变动主要受价格因素影响所致。下游需求的减少导致设备租赁单价持续下滑，一些中小企业为争夺市场份额低价承接项目，造成行业性亏损。租赁单价下降了 46.81%，故成本出现倒挂，毛利率为负。

庞源租赁三年收入成本对比情况
单位：万元
项目 2025年1-3月 2024 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度 2025 年一季度与 2024年与2023 2023年与2022年
204 年一季度对比 年对比 对比
收入 37,254.92 44,410.82 216,504.21 287,686.85 352,978.21 -7,155.89 -71,182.64 -65,291.36
其中：劳务收入 14,383.36 15,504.00 78,160.00 96,487.00 103,452.00 -1,120.64 -18,327.00 -6,965.00
塔机租赁收入 16,083.99 22,226.85 107,510.94 155,203.16 212,828.59 -6,142.86 -47,692.22 -57,625.43
其他收入 6,787.57 6,679.97 30,833.27 35,996.69 36,697.62 107.60 -5,163.42 -700.93
营业成本 47,719.65 51,956.58 235,425.25 260,029.35 269,888.46 -4,236.93 -24,604.10 -9,859.11
其中：劳务成本 13,406.31 14,682.00 72,190.00 88,915.00 96,834.00 -1,275.69 -16,725.00 -7,919.00
其他人工支出 5,937.79 9,701.57 36,947.27 41,697.47 44,445.73 -3,763.77 -4,750.20 -2,748.26
折旧摊销 18,599.31 18,086.89 75,414.32 73,639.29 72,315.52 512.42 1,775.03 1,323.77
运费汽吊 3,970.40 4,289.18 23,524.42 25,976.94 24,374.41 -318.78 -2,452.52 1,602.53
其他成本 5,805.84 5,196.94 27,349.24 29,800.65 31,918.80 608.90 -2,451.41 -2,118.15
营业毛利 -10,464.73 -7,545.76 -18,921.04 27,657.50 83,089.75 -2,918.96 -46,578.54 -55,432.25
塔机净租赁收入变动分析
单位：万元
项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
塔机净租赁收入（万） 16,083.99 22,226.85 107,510.94 155,203.16 212,828.59
塔机累计使用吨米（万） 7,744.00 7,635.46 40,311.70 41,656.89 42,407.36
塔机累计总吨米（万） 19,832.85 19,650.04 80,133.52 80,959.54 75,663.94
塔机裸租吨米单价 2.08 2.91 2.67 3.73 5.02
因单价影响塔机租赁收入 -6,368.28 -44,104.60 -54,829.37
因塔机总量增加影响塔机租赁收入 148.25 -1,106.43 10,151.91
因塔机出租率影响塔机租赁收入 77.17 -2,475.38 -12,947.98

公司旗下核心子公司庞源租赁为中国最大的塔机租赁商，塔机保有量第一（超 1 万台）覆盖全国，国内 A 股公司中暂未发现业务相吻合的同行业上市公司。