永信至诚(688244):数字风洞产品"300×300"战略稳步推进,布局AI教学实训把握AI机遇-公司跟踪报告
海通国际 2025-06-30发布
#核心观点:
1、目标价29.84元,维持"优于大市"评级。
2、2025-2027年EPS预测调整为0.43/0.61/0.80元(原2025-26预测为0.66/0.85元),给予2025年70倍PE。
3、2024年营收3.56亿元,同比-9.99%;归母净利润0.08亿元,同比-72.73%。
4、2025Q1营收0.30亿元,同比+2.17%;归母净利润-0.24亿元,同比-20.08%。
5、数字风洞测试评估营收1.75亿元,同比+50.50%;网络靶场及运营1.57亿元,同比-33.84%。
6、公司推出"元方-AI教学实训平台",支持本地与云端部署双模式。
#盈利预测与评级:
预测2025-2027年营业收入分别为4.19/5.01/6.09亿元,归母净利润分别为0.64/0.93/1.20亿元。维持"优于大市"评级,目标价29.84元。
#风险提示:
产品迭代不及预期;市场竞争加剧;应收账款占比较高。
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