永信至诚(688244):数字风洞产品"300×300"战略稳步推进,布局AI教学实训把握AI机遇-公司跟踪报告

#核心观点：

   1、目标价29.84元，维持"优于大市"评级。

   2、2025-2027年EPS预测调整为0.43/0.61/0.80元（原2025-26预测为0.66/0.85元），给予2025年70倍PE。

   3、2024年营收3.56亿元，同比-9.99%；归母净利润0.08亿元，同比-72.73%。

   4、2025Q1营收0.30亿元，同比+2.17%；归母净利润-0.24亿元，同比-20.08%。

   5、数字风洞测试评估营收1.75亿元，同比+50.50%；网络靶场及运营1.57亿元，同比-33.84%。

   6、公司推出"元方-AI教学实训平台"，支持本地与云端部署双模式。

  

   #盈利预测与评级：

   预测2025-2027年营业收入分别为4.19/5.01/6.09亿元，归母净利润分别为0.64/0.93/1.20亿元。维持"优于大市"评级，目标价29.84元。

  

   #风险提示：

   产品迭代不及预期；市场竞争加剧；应收账款占比较高。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。