永信至诚(688244):数字风洞产品"300×300"战略稳步推进,布局AI教学实训把握AI机遇-公司跟踪报告
国泰海通 2025-06-26发布
#核心观点:
1、目标价29.84元,维持"增持"评级。2025-2027年EPS预测为0.43/0.61/0.80元,给予2025年70倍PE。
2、2024年营收3.56亿元,同比-9.99%;归母净利润0.08亿元,同比-72.73%;扣非净利润-0.02亿元,同比-118.65%。
3、2025Q1营收0.30亿元,同比+2.17%;归母净利润-0.24亿元,同比-20.08%。
4、分产品看:数字风洞测试评估营收1.75亿元,同比+50.50%;网络靶场及运营1.57亿元,同比-33.84%;安全防护与管控营收0.24亿元,同比-41.93%。
5、数字风洞产品签约客户约150家,客单均价超100万元,"300×300"战略客户签约超50家。
6、推出"元方-AI教学实训平台",支持本地与云端部署双模式。
#盈利预测与评级:
预测2025-2027年EPS为0.43/0.61/0.80元,给予2025年70倍PE,目标价29.84元,维持"增持"评级。
#风险提示:
产品迭代不及预期;市场竞争加剧;应收账款占比较高。
本报告摘要不保证其100%准确性,如有疑问,请阅读正文文件。