赛轮轮胎(601058):2024年业绩再创新高,看好公司长期成长空间-公司信息更新报告

#核心观点：

   1、2024年公司业绩再创新高，营收318.02亿元（+22.42%），归母净利润40.63亿元（+31.42%）。

   2、2024Q4轮胎产量2,018万条（环比+5.04%），销量1,828万条（环比-5.46%），销售均价428元/条（环比+1.15%）。

   3、2025Q1轮胎产量1,988万条（环比-1.49%），销量1,937万条（环比+6.00%），原材料综合采购价格环比下降7.94%。

   4、公司全球化布局持续推进，墨西哥、印尼生产基地预计2025年建设完成。

   5、2024年度现金分红总额12.49亿元，占净利润比例30.76%。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年归母净利润分别为45.02亿元、52.61亿元、62.39亿元，对应EPS分别为1.37元、1.60元、1.90元。当前股价对应2025-2027年PE为8.9、7.7、6.5倍。维持"买入"评级。

  

   #风险提示：

   下游需求不足、产能释放不及预期、成本端大幅波动等。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。