英联股份:关于2025年度向特定对象发行A股股票摊薄即期回报、填补回报措施及相关主体承诺的公告

证券代码：002846 证券简称：英联股份 公告编号：2025-079
广东英联包装股份有限公司
关于 2025 年度向特定对象发行 A 股股票
摊薄即期回报、填补回报措施及相关主体承诺的公告
本公司及全体董事会成员保证信息披露内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
广东英联包装股份有限公司（以下简称“公司”）根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110号）《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17号）以及《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告〔2015〕31 号）的相关要求，为保障中小投资者利益，增强对股东的长期回报能力，就本次发行对即期回报摊薄的影响进行了认真、审慎、客观的分析，并制定了填补被摊薄即期回报的具体措施。具体如下：
一、本次向特定对象发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
（一）测算假设和前提条件
1、假设宏观经济环境、产业政策、行业发展趋势及公司经营情况未发生重大不利变化。
2、假设本次向特定对象发行股票于 2026 年 6 月末实施完毕，该时间仅用于
计算本次发行摊薄即期回报的影响，最终以实际发行完成时间为准。
3、以本次发行预案公告日公司总股本 419,993,636 股为测算基础，仅考虑本次向特定对象发行股票的影响，不考虑后续公司限制性股票回购并注销、利润分配、资本公积转增股本或其他因素导致股本发生的变化。
4、假设本次向特定对象发行募集资金总额为 150,000.00 万元，不考虑发行
费用，本次向特定对象发行股票最终发行股数和实际到账的募集资金规模将根据监管部门核准、发行认购情况以及发行费用等情况最终确定。
5、公司 2025 年半年度归属于母公司股东的净利润为 2,517.78 万元、扣除
非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 1,961.63 万元，假设 2025 年度实现的归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净
利润分别为 2025 年半年度相应指标的年化金额（2025 年半年度数据的 2 倍），
对 2026 年度实现的归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润按以下三种情况进行测算：（1）与 2025 年度持平；（2）比
2025 年度增长 10%；（3）比 2025 年度增长 20%。该假设分析并不构成对公司
的盈利预测，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
6、本测算未考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财务费用、投资收益）等的影响。
上述假设仅为测算本次发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，不代表公司对未来经营情况及趋势的判断，亦不构成公司盈利预测；公司实际经营情况受国家政策、行业发展等多种因素影响而存在不确定性；投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
（二）对公司主要财务指标的影响
基于上述假设，本次发行对公司主要财务指标的影响对比如下：
2026 年度/2026 年末
项目 2025 年度/2025 年末
发行前 发行后
总股本（股） 419,993,636 419,993,636 545,991,726
①公司 2026 年归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较 2025 年持平
归属于母公司股东的 5,035.55 5,035.55 5,035.55
净利润（万元）
扣除非经常性损益后
归属于母公司股东的 3,923.26 3,923.26 3,923.26
净利润（万元）

基本每股收益（元/股） 0.12 0.12 0.10
稀释每股收益（元/股） 0.12 0.12 0.10
扣除非经常性损益后
的基本每股收益（元/ 0.09 0.09 0.08
股）
扣除非经常性损益后
的稀释每股收益（元/ 0.09 0.09 0.08
股）
②公司 2026 年归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较 2025 年增长 10%
归属于母公司股东的 5,035.55 5,539.11 5,539.11
净利润（万元）
扣除非经常性损益后
归属于母公司股东的 3,923.26 4,315.59 4,315.59
净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.12 0.13 0.11
稀释每股收益（元/股） 0.12 0.13 0.11
扣除非经常性损益后
的基本每股收益（元/ 0.09 0.10 0.09
股）
扣除非经常性损益后
的稀释每股收益（元/ 0.09 0.10 0.09
股）
③公司 2026 年归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较 2025 年增长 20%
归属于母公司股东的 5,035.55 6,042.67 6,042.67
净利润（万元）
扣除非经常性损益后
归属于母公司股东的 3,923.26 4,707.91 4,707.91
净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.12 0.14 0.12
稀释每股收益（元/股） 0.12 0.14 0.12
扣除非经常性损益后
的基本每股收益（元/ 0.09 0.11 0.10
股）
扣除非经常性损益后
的稀释每股收益（元/ 0.09 0.11 0.10
股）
注：每股收益指标根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》的有关规定进行计算。

根据上述测算，在完成本次发行后，公司股本规模以及净资产规模将会相应增加，但由于募集资金产生效益需要一定时间，短期内每股收益等指标存在被摊薄的风险。
二、本次向特定对象发行股票摊薄即期回报的特别风险提示
本次发行完成后，公司的股本规模和净资产预计将有所增加，而募集资金的使用和效益产生需要一定的时间。如果公司的经营效率未能在短期内得到提升，在股本增加的情况下，短期内基本每股收益和稀释每股收益及扣除非经常性损益后的基本每股收益和稀释每股收益将出现一定程度的下降。
特此提醒投资者关注本次向特定对象发行股票可能摊薄即期回报的风险。公司将在定期报告中持续披露填补即期回报措施的完成情况及相关承诺主体承诺事项的履行情况。
公司在测算本次发行对即期回报的摊薄影响过程中，对 2025 年及 2026 年度
扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润的假设分析并非公司的盈利预测，为应对即期回报被摊薄风险而制定的填补回报具体措施不等于对公司未来利润做出保证，投资者不应据此进行投资决策，如投资者据此进行投资决策而造成任何损失的，公司不承担任何责任。提请广大投资者注意。
三、本次向特定对象发行股票的必要性和合理性
本次发行的必要性和合理性详见《广东英联包装股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案》之“第二节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析”部分内容。
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，以及公司从事本次募集资金投资项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
（一）本次募集资金项目与现有业务的关系
1、复合集流体项目

本项目作为公司切入新能源领域的重要布局，与现有业务在材料及采购端存在较强关联，同时为公司业务拓展提供广阔空间。公司深耕快消品金属包装业务多年，对金属材料的特性、品质标准以及加工工艺具有深厚积累，而复合铝箔/铜箔生产同样以金属为基础原料，过往在金属包装业务中积累的经验有助于公司推动实现新业务的落地。同时，公司在金属包装业务中搭建的稳定供应商网络、成熟的采购流程及成本控制体系，可复用于复合铝箔/铜箔的原材料采购环节，有效降低新业务在供应链搭建阶段的成本与风险。另外，公司在金属包装业务中对精益生产的管理经验、智能化和规模化制造体系的深厚积累，可协同应用到复合集流体业务量产环节，发挥公司的制造优势。
从整体发展来看，该项目顺应新能源行业发展趋势，是公司在现有业务基础上拓展新增长曲线的重要尝试，有助于完善公司产业布局，提升资源综合利用效率，为后续实现双主业协同发展奠定基础，进一步增强公司在市场中的综合竞争潜力。
2、罐头易开盖制造项目
本项目是对公司现有核心业务的持续深化，是对公司当前订单增速较快的罐头易开盖产品的产能补充。作为国内易开盖领域的领军企业，公司已在汕头和扬州建立专业化生产基地，从事罐头易开盖、干粉易开盖与饮料易开盖产品的生产。2024年，公司罐头易开盖产品营业收入同比增长37.49%，产能利用率达到88.01%，至2025年上半年，罐头易开盖产能利用率已达94.78%，现有产能已难以满足快速增长的客户需求。本次募投依托现有成熟的金属包装制造体系，有助于公司高效稳定实现新产能的落地，巩固公司在罐头易开盖产品领域的技术和规模优势。
3、补充流动资金
补充流动资金能够为公司提供较为充足的营运资金，满足日常经营需求，降低公司财务成本，有利于公司现有业务的深入推进与可持续发展
（二）公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的