精达股份:关于铜陵精达特种电磁线股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函的回复

股票简称：精达股份 证券代码：600577
关于铜陵精达特种电磁线股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券
申请文件的审核问询函的回复
保荐机构（主承销商）
（郑州市郑东新区商务外环路10号中原广发金融大厦）
二〇二五年八月
上海证券交易所：
2025 年 6 月 30 日，铜陵精达特种电磁线股份有限公司（以下简称“精达股
份、“公司”或“发行人”）收到贵所《关于铜陵精达特种电磁线股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资）〔2025〕192 号）（以下简称“问询函”）。公司会同保荐人中原证券股份有限公司（以下简称“保荐人”）、发行人律师北京德恒律师事务所（以下简称“发行人律师”）、申报会计师容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等相关方，本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就问询函所提问题逐条进行了认真讨论、核查和落实，现回复如下，请予审核。
关于回复内容释义、格式等事项的说明：
1、如无特殊说明，本回复中使用的简称或名词释义与《铜陵精达特种电磁线股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）》一致；
2、本回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致；
本回复的内容按如下字体列示：
问询函所列问题 黑体（加粗）
对问询函所列问题的回复 宋体（不加粗）
对募集说明书等申请文件的修改、补充 楷体（加粗）

目录

问题 1.关于本次募投项目 ...... 4
问题 2.关于业务经营情况 ...... 73
问题 3.关于公司控制权 ...... 96
问题 4.关于其他 ...... 120
问题 1.关于本次募投项目
根据申报材料，1）发行人本次募集资金不超过 112,622 万元，拟用于“4
万吨新能源产业铜基电磁线项目”“高效环保耐冷媒铝基电磁线项目”“年产 8万吨新能源铜基材料项目”“新能源汽车用电磁扁线产业化建设项目”及补充流动资金。2）本次募投项目新增漆包线、无氧铜杆产能 9 万吨/年和 8 万吨/年，漆包线产品规格与前次募投项目相比，直径范围更小，耐热等级范围更高；前募项目中“高性能铜基电磁线转型升级项目”效益未达预期，节余募集资金 10,693.32 万元用于永久补充流动资金。
请发行人说明：（1）结合本次募投项目涉及各类型漆包线及无氧铜杆的规格、技术、工艺、设备、应用领域、量产情况等，说明本次募投项目与公司现有业务、前次募投产品的区别与联系，项目实施是否存在重大不确定性，是否存在重复性投入的情形，本次募集资金是否符合投向主业要求；（2）结合本次募投项目漆包线类型及无氧铜杠产品的应用领域及市场空间、市场占有率、现有产能及产能利用率、意向客户需求及验证情况，以及订单承接流程、生产周期、在手订单规模与定点情况等，说明本次募投项目新增产能规模的必要性、合理性及产能消化措施；（3）前次募集资金永久补流前后实质用于非资本性支出占比情况；前次募投项目效益实现情况与信息披露是否一致，前次募投项目效益未达预期的影响因素是否影响本次募投项目实施；结合本次募投项目产品类型及其具体用途等，说明本次效益预测中关键指标的预测过程及依据，效益预测是否谨慎；（4）本次募集资金投向的具体内容及其测算过程、相关参数的确定依据及合理性，结合公司现有资金余额、未来资金流入及流出、各项资本性支出、资金缺口等，说明本次融资规模合理性。
请保荐机构进行核查并发表明确意见，请申报会计师对问题（3）（4）进行核查并发表明确意见，其中问题（3）根据《监管规则适用指引—发行类第
7 号》第 5 条、第 6 条进行核查并发表明确意见，问题（4）根据《证券期货
法律适用意见第 18 号》第 5 条进行核查并发表明确意见。
回复：
一、结合本次募投项目涉及各类型漆包线及无氧铜杆的规格、技术、工艺、
设备、应用领域、量产情况等说明本次募投项目与公司现有业务、前次募投产品的区别与联系，项目实施是否存在重大不确定性，是否存在重复性投入的情形本次募集资金是否符合投向主业要求
（一）公司本次募投项目与公司现有业务的区别和联系
公司主营业务为电磁线研发、制造和销售，属于制造业中的电线电缆行业，在细分行业中属于电磁线行业。公司主要产品有漆包铜圆线、漆包铝圆线、漆包铜扁线、汽车和电子线、特种导体等，广泛运用于工业电机、电力设备、家用电器、汽车电机、电动工具、微特电机、仪器仪表、通讯及航天航空等领域，凭借持续领先的技术实力、优质稳定的产品质量及服务水平，公司在业内树立了良好的口碑及可信度，能够满足国内外不同客户的需求，并与通用汽车、联合电子、方正电机、LG、京泉华、海光电子、日本电装、三菱重工、松下及国内外多家知名新能源车企等建立了长期稳定的战略合作关系，拥有优质的客户资源及持续、稳定的订单份额。
2025 年 7 月 31 日，经公司第九届董事会第四次会议审议通过，公司调减本
次向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金 17,022.00 万元，调整后拟募集资金总额为 95,600.00 万元，扣除发行费用后募集资金净额将投资于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 投资金额 拟投入募集资金金额
1 4 万吨新能源产业铜基电磁线项目 37,822.20 11,592.41
2 高效环保耐冷媒铝基电磁线项目 62,000.00 35,264.91
3 年产 8 万吨新能源铜基材料项目 28,000.00 6,864.79
4 新能源汽车用电磁扁线产业化建设项目 18,364.96 13,313.73
5 补充流动资金项目 33,786.17 28,564.16
合计 179,973.33 95,600.00
上述项目的主要产品分别为漆包铜圆线、漆包铝圆线、无氧铜杆、漆包铜扁线，均紧密围绕公司主业展开，为对公司现有产能的扩充，不涉及新业务、新产品。
公司本次募投项目产品与现有产品在规格、技术、工艺、设备、应用领域、量产情况等方面的区别和联系具体如下：

1、4 万吨新能源产业铜基电磁线项目
4 万吨新能源产业铜基电磁线项目的产品为漆包铜圆线。报告期内，公司漆包铜圆线的销售收入为 883,325.80 万元、873,893.22 万元、1,153,058.29 万元和 300,613.93 万元，本项目产品与公司现有产品的区别和联系具体如下：
项目 4 万吨新能源产业铜基电磁线项目 公司现有产品
原材料 低氧铜杆、绝缘漆 低氧铜杆、绝缘漆
规格 直径 0.08mm-4mm 直径 0.06mm-4.5mm
关键技术 本项目关键技术包括精密模具成型技术、高压在线检测技术、多级催化燃烧
热风循环技术等，与公司现有产品关键技术基本一致。
漆包铜圆线的工艺流程如下：
工艺
以上是 0.1-0.3mm 电磁线工艺流程，对于 0.3mm 以上的电磁线，可省去小拉
工序，1.0mm 以上电磁线，可省去中拉工序，本项目工艺流程与公司现有产
品基本一致。
设备 本项目主要设备包括小拉机、低速漆包机、高速漆包机、圆线立式漆包机、
智能仓储管理系统等，与公司现有产品的设备基本一致。
应用领域 高端家用电器、电动工具、汽车电机、工业电机、具身机器人、低空飞行器
等领域，属于公司现有产品应用领域的范围内。
量产情况 已实现量产
2、高效环保耐冷媒铝基电磁线项目
高效环保耐冷媒铝基电磁线项目的产品为漆包铝圆线。报告期内，公司漆包铝圆线的销售收入为 187,026.67 万元、216,304.53 万元、252,624.27 万元和61,861.95万元，本项目产品与公司现有产品的区别和联系具体如下：

项目 高效环保耐冷媒铝基电磁线项目 公司现有产品
原材料 铝杆、绝缘漆 铝杆、绝缘漆
规格 直径 0.3mm-4.5mm 直径 0.13mm-5.0mm
关键技术 本项目关键技术包括铝杆熔炼连续浇铸技术、超声波清洗技术、高附着性涂敷
技术、数字孪生技术等，与公司现有产品关键技术基本一致。
漆包铝圆线的工艺流程如下：
1、拉丝生产工艺
铝杆拉丝工艺方法与铜杆基本相似，一般为放线、多道拉丝（达到成品规定的
尺寸及公差）、收线（篮式或盘式）。由于铝材质较软，所以在拉丝中无需退
火，特别铝拉丝过程中的润滑效果必须非常好，并强调接丝润滑油的过滤。
2、铝线拉丝工艺流程
工艺
3、铝线漆包生产工艺流程

本项目工艺流程与公司现有产品基本一致。
设备 本项目主要设备包括大拉机（双头）、中拉机、高速卧式拉丝漆包机、多头低
速卧式漆包机等，与公司现有产品的设备基本一致。
应用领域 冰箱/空调/洗衣机/微波炉等传统家用电器、电力设备、照明设备等领域，属于
公司现有产品应用领域的范围内。
量产情况 已实现量产
3、年产 8 万吨新能源铜基材料项目
年产 8 万吨新能源铜基材料项目的主要产品为无氧铜杆。报告期内，公司无氧铜杆均为自用，无对外销售。本项目产品与公司现有产品的区别和联系具体如下：
项目 年产 8 万吨新能源铜基材料项目 公司现有产品
原材料 电解铜板、低氧铜杆、无氧铜杆 电解铜板、低氧铜杆、无氧铜杆
规格 无氧铜杆：直径 3.5mm、4.0mm、 无氧铜杆：直径 3.0mm-8.0mm
8.0mm
关键技术 本项目关键技术包括超低控氧技术、防氧化涂覆技术、连续真空挤出技术、在
线探伤测试技术等，与公司现有产品关键技术基本一致。
无氧铜杆的工艺流程如下：
1、上引工艺流程
工艺
2、挤压线工艺流程
本项目工艺流程与公司现有产品基本一致。
设备