艾为电子:艾为电子关于向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报、采取填补措施及相关主体承诺的公告

证券代码：688798 证券简称：艾为电子 公告编号：2025-032
上海艾为电子技术股份有限公司
关于向不特定对象发行可转换公司债券
摊薄即期回报、采取填补措施及相关主体承诺的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
上海艾为电子技术股份有限公司（以下简称“公司”或“艾为电子”）拟向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称“本次发行”），根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17 号）和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）等相关法律、法规及规范性文件的要求，为保障中小投资者利益，公司就本次发行对即期回报摊薄的影响进行了分析并提出了具体的填补回报措施，相关主体对公司填补回报拟采取的措施能够得到切实履行做出了承诺，具体如下：
一、本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
（一）主要假设和前提条件
1、假设未来宏观经济环境、行业发展趋势及公司经营情况等未发生重大不利变化。不考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（包括财务费用、投资收益、利息摊销等）的影响。
2、根据本次发行方案，公司拟发行合计不超过 190,132.00 万元（含本数）可转换公司债券，假设按照上限发行 190,132.00 万元，不考虑发行费用等影响。
假设公司于 2026 年 6 月末完成本次可转债发行。本次可转债发行实际到账的募集资金规模及时间将根据监管部门审核及注册情况、发行认购情况以及发行费用等情况最终确定。
3、本次向不特定对象发行可转换公司债券期限为 6 年，转股期限自发行结束之日起满 6 个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止，则分别假设截至2026年12月31日全部转股或截至2026年12月31日全部未转股两种情形。该转股完成时间仅为估计，最终以可转债持有人完成转股的实际时间为准。
4、公司 2024 年度归属于母公司所有者的净利润和扣除非经常性损益后归属
于母公司所有者的净利润分别为 25,488.02 万元和 15,628.70 万元。假设公司 2025
年、2026 年扣除非经常性损益前后归属于母公司所有者的净利润较上年持平、增长 10%、增长 20%进行测算（上述增长率不代表公司对未来利润的盈利预测，仅用于计算本次发行摊薄即期回报对主要指标的影响，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任）。
5、假设不考虑本次可转债票面利率的影响，仅为模拟测算需要，不构成对实际票面利率的数值预测。
6、假设本次可转换公司债券的转股价格为 68.94 元/股（该价格为本次董事
会召开日，即 2025 年 7 月 27 日前二十个交易日和前一个交易日公司股票交易均
价的较高者，实际初始转股价格根据公司募集说明书公告日前二十个交易日均价和前一交易日的均价为基础确定）。该转股价格为模拟测算价格，仅用于计算本次可转债发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，最终的转股价格由公司董事会根据股东大会授权，在发行前根据市场状况确定，并可能进行除权、除息调整或向下修正。
7、假设以 2025 年 6 月 30 日的股本总数为基数，除本次发行外，暂不考虑
如股权激励、员工持股计划、现金/股票分红、增发及股票回购等其他会对公司股本产生影响或潜在影响的情形。
8、假设不考虑未来分红因素的影响。
9、假设本次可转债在发行完成后全部以负债项目在财务报表中列示。该假
设仅为模拟测算财务指标使用，具体情况以发行完成后的实际会计处理为准。
10、在预测公司发行后归属于母公司股东的所有者权益时，未考虑除募集资金、净利润和利润分配之外的其他因素对净资产的影响。
上述假设分析并不构成公司的盈利预测或分红承诺，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
（二）对主要财务指标的影响
项目 2024 年度/2024 2025 年度/2025 2026 年度/2026 年 12 月 31 日
年 12 月 31 日 年 12 月 31 日 全部未转股 全部转股
总股本（股） 232,669,339.00 233,128,636.00 233,128,636.00 260,708,806.00
情形 1：2025 年度、2026 年度实现的归属于母公司所有者的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润较上年度持平
归属于母公司所
有者的净利润（万 25,488.02 25,488.02 25,488.02 25,488.02
元）
扣除非经常性损
益后归属于母公 15,628.70 15,628.70 15,628.70 15,628.70
司所有者的净利
润（万元）
基本每股收益（元 1.10 1.09 1.09 1.09
/股）
稀释每股收益（元 1.10 1.09 1.03 1.03
/股）
扣除非经常性损
益后基本每股收 0.67 0.67 0.67 0.67
益（元/股）
扣除非经常性损
益后稀释每股收 0.67 0.67 0.63 0.63
益（元/股）
假设 2：假设公司 2025 年度、2026 年度实现的归属于母公司所有者的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润较上年度增长 10%
归属于母公司所
有者的净利润（万 25,488.02 28,036.82 30,840.51 30,840.51
元）
扣除非经常性损
益后归属于母公 15,628.70 17,191.57 18,910.73 18,910.73
司所有者的净利
润（万元）

项目 2024 年度/2024 2025 年度/2025 2026 年度/2026 年 12 月 31 日
年 12 月 31 日 年 12 月 31 日 全部未转股 全部转股
基本每股收益（元 1.10 1.20 1.32 1.32
/股）
稀释每股收益（元 1.10 1.20 1.25 1.25
/股）
扣除非经常性损
益后基本每股收 0.67 0.74 0.81 0.81
益（元/股）
扣除非经常性损
益后稀释每股收 0.67 0.74 0.77 0.77
益（元/股）
假设 3：假设公司 2025 年度、2026 年度实现的归属于母公司所有者的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润较上年度增长 20%
归属于母公司所
有者的净利润（万 25,488.02 30,585.63 36,702.75 36,702.75
元）
扣除非经常性损
益后归属于母公 15,628.70 18,754.44 22,505.33 22,505.33
司所有者的净利
润（万元）
基本每股收益（元 1.10 1.31 1.57 1.57
/股）
稀释每股收益（元 1.10 1.31 1.49 1.49
/股）
扣除非经常性损
益后基本每股收 0.67 0.81 0.97 0.97
益（元/股）
扣除非经常性损
益后稀释每股收 0.67 0.81 0.91 0.91
益（元/股）
二、关于本次发行摊薄即期回报的风险提示
本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金拟投资项目将在可转换公司债券存续期内逐渐为公司带来经济效益，但存在不能实现预期收益的风险。
本次发行完成后、转股前，公司需按照预先约定的票面利率对未转股的可转换公司债券支付利息。由于可转换公司债券票面利率一般较低，正常情况下公司对可转换公司债券募集资金运用带来的盈利增长会超过可转换公司债券需支付的债券利息，不会摊薄每股收益。如果公司对可转换公司债券募集资金运用所带
来的盈利增长无法覆盖可转换公司债券需支付的债券利息，则将使公司税后利润面临下降风险，将摊薄公司普通股股东即期回报。
投资者持有的可转换公司债券部分或全部转股后，公司总股本和净资产将会有一定幅度的增加，对公司原有股东持股比例、公司每股收益等指标可能产生一定的摊薄作用。另外，本次向不特定对象发行的可转换公司债券设有转股价格向下修正条款，在该条款被触发时，公司可能申请向下修正转股价格，导致因本次可转换公司债券转股而新增的股本总额增加，从而扩大本次向不特定对象发行的可转换公司债券转股对公司原普通股股东潜在摊薄作用。
公司向不特定对象发行可转换公司债券后即期回报存在被摊薄的风险，敬请广大投资者关注，并注意投资风险。
三、本次发行的必要性与合理性分析
本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目（以下简称“募投项目”）均经过公司谨慎论证，其实施具有必要性和可行性，将进一步优化公司产品结构，扩大业务规模，增强公司竞争力、盈利能力和可持续发展能力，具体分析详见公司同日披露的《上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告》。
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系
公司是一家专注于高性能数模混合信号、电源管理、信号链的集成电路设计企业，主营业务为集成电路芯片研发和销售，产品广泛应用于消费类电子、AIoT、工业、汽车等市场领域。
本次募投项目系围绕公司主营业务展开。公司拟建立全球研发中心，以支撑公司高性能数模混合信号芯片、电源管理芯片、信号链芯片三大核心产品线，并满足公司未来新兴产品的研发需求，为人工智能、物联网、汽车、工业等应用领域的芯片研发提供技术支撑能力，该项目有助于夯实公司基础建设，优化研发环境，提高