海优新材:中信建投证券股份有限公司关于上海海优威新材料股份有限公司部分募投项目终止并将剩余募集资金投入新增募投项目的核查意见

中信建投证券股份有限公司
关于上海海优威新材料股份有限公司
部分募投项目终止并将剩余募集资金
投入新增募投项目的核查意见
中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”、“保荐机构”）作为上海海优威新材料股份有限公司（以下简称“公司”、“海优新材”）向不特定对象发行可转换公司债券的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关法律、法规和规范性文件的规定，对海优新材部分募投项目终止并将剩余募集资金投入新增募投项目的事项进行了审慎核查，核查情况及核查意见如下：
一、募集资金基本情况
根据中国证券监督管理委员会《关于同意上海海优威新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2022]1014 号），公司获准向不特定对象发行可转换公司债券 694 万张，每张面值 100 元，按面值发行，募集资金总额 69,400.00 万元，扣除承销及保荐费用等与发行有关的费用共计人民币 260.28 万元后，实际募集资金净额为人民币 69,139.72 万元。容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司此次向不特定对象发行可转换公司债券的资金到位
情况进行了审验，并于 2022 年 6 月 29 日出具了《验资报告》（容诚验字
[2022]350Z0004 号）。为规范公司募集资金管理和使用，保护投资者权益，经公司董事会批准，公司设立了募集资金专项账户，募集资金到账后，已全部存放于募集资金专项账户内。
根据公司《上海海优威新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》，本次发行的募集资金在扣除发行费用后，将用于以下募投项目：
单位：万元
序号 项目名称 投资总额 募集资金承诺
投资金额
1 年产 2 亿平方米光伏封装胶膜项目（一期） 45,913.86 31,900.00
2 上饶海优威应用薄膜有限公司年产 1.5 亿平米 36,157.51 25,500.00
光伏封装材料项目（一期）
3 补充流动资金 12,000.00 11,739.72
合计 94,071.37 69,139.72
二、募集资金使用情况
截至2025年7月11日，公司募集资金投资项目使用募集资金情况如下：
单位：万元
序号 项目名称 投资总额 募集资金承诺 募集资金累计
投资金额 投入金额
1 年产 2 亿平方米光伏封装胶 45,913.86 31,900.00 9,991.27
膜项目（一期）
上饶海优威应用薄膜有限公
2 司年产 1.5 亿平米光伏封装 36,157.51 25,500.00 25,500.00
材料项目（一期）
3 补充流动资金 12,000.00 11,739.72 11,739.72
合计 94,071.37 69,139.72 47,230.99
三、本次拟终止募集资金投资项目的基本情况
本次拟终止的募投项目为“年产2亿平方米光伏封装胶膜项目（一期）”，实施地点为浙江省平湖市及越南北江省，项目总投资为45,913.86万元，其中拟以募集资金投入金额为31,900.00万元，计划达到可使用状态为2025年第三季度。
截至2025年7月11日，项目累计已实际投入募集资金9,991.27万元，未使用募集资金余额22,602.78万元（含账户利息与理财收益，最终金额以结转时募集资金账户实际余额为准），存放于募集资金专户中。
四、部分募投项目终止的原因及剩余募集资金安排
（一）部分募投项目终止的原因
1、全球光伏装机同比增速放缓，组件扩产放缓导致胶膜扩产需求降低

全球光伏发电市场的发展前景仍长期向好，但短期受到行业周期波动的影响，行业需求增速放缓，前期快速扩充的产能亦需要合理的时间消化吸收。根据中国
光伏行业协会预测，2025年全球光伏装机容量增速放缓，乐观预计同比增长10%，保守预计同比持平。根据中国光伏行业协会2025年2月发布的《光伏行业2024年
发展回顾与2025年形势展望报告》所述，2024年全球光伏市场增长出现分化，部分市场受政策红利消退、市场饱和及供应链挑战等影响，2024年新增光伏装机增
速较2023年明显下降，同时行业竞争加剧。作为光伏组件产能的配套企业，短期
内公司光伏胶膜产能亦面临供需不平衡的情形，扩产需求降低。
2、公司汽车PDCLC调光膜业务发展良好，扩增产能的需求迫切
随着公司PDCLC调光膜在汽车领域的推广及应用，产业化能力取得明显进
步，产成品率提升及规模化将带来持续的降本，有望较快提升调光天幕及调光车
窗的渗透率，同时为公司带来收入增长和盈利能力的提升。公司现有PDCLC调
光膜产能仅能满足目前在手汽车定点项目的订单交付，未来获取新项目定点的产
品交付需要更多产能，公司亟需推进扩产项目，产能扩增需求迫切。
综合考量如上行业环境变化、市场供需平衡、公司现有光伏胶膜产能情况以
及汽车领域PDCLC调光膜业务发展等多方面因素，公司审慎研究后决定，终止
募集资金项目“年产2亿平方米光伏封装胶膜项目（一期）”的投入。与此同时，公司积极主动地推进战略布局调整，将公司的优势资源集中投入到更具发展潜力
与战略可行性的PDCLC调光膜等业务领域，新增PDCLC调光膜建设项目，持续
提升公司的核心竞争力，实现公司的可持续发展。
（二）剩余募集资金安排
公司“年产2亿平方米光伏封装胶膜项目（一期）”承诺项目使用募集资金
投入金额为31,900.00万元，截至2025年7月11日，上述项目已累计投入9,991.27万
元，剩余募集资金为22,602.78万元（含账户利息与理财收益，最终金额以结转时
募集资金账户实际余额为准）。
根据公司发展规划，公司拟新增“年产200万平米PDCLC调光膜产品建设项
目（一期）”，并将剩余募集资金22,602.78万元（含账户利息与理财收益，最终
金额以结转时募集资金账户实际余额为准）投入新项目，新项目投资规模为25,000.00万元，剩余资金缺口由公司使用自有或自筹资金补足。
五、新增募投项目的具体情况
公司持续加大在新型膜材料领域的布局，2024年3月成立汽车事业部，聚焦于满足汽车新功能需求的技术创新。结合市场消费趋势，公司在市场推广、基础产能建设和技术升级方面投入大量资源，推动了汽车调光膜产品的产业化创新发展。公司率先在业内推出墨影瞬光液晶调光膜产品，成为国内首家通过客户测试并实现黑色瞬感智控调光天幕量产的企业。目前，公司产品已获得多家整车厂与玻璃厂商的技术及应用认可，并成功获得项目定点并于2025年第二季度实现批量化供应。
基于公司现有产品技术优势与市场需求，公司拟通过本项目的顺利实施，进一步加快PDCLC调光膜在汽车领域的产业化进程，有效满足客户快速增长的订单需求，拓展公司产品在汽车电子与智能座舱等新兴业务领域的发展空间，优化产品结构，全面提升公司核心竞争力与市场影响力。公司拟新增“年产200万平米PDCLC调光膜产品建设项目（一期）”，新增项目总投资25,000.00万元。具体情况如下：
（一）新增募投项目的基本情况
1、项目名称：年产200万平米PDCLC调光膜产品建设项目（一期）
2、项目实施主体：浙江海优威光电材料有限公司
3、项目建设地点：浙江省嘉兴市平湖市新仓镇仓庆路588号
4、项目建设内容：基于公司现有产品技术优势与市场需求，公司拟通过本项目的顺利实施，进一步加快PDCLC调光膜在汽车领域的产业化进程，有效满足客户快速增长的订单需求，拓展公司产品在汽车电子与智能座舱等新兴业务领域的发展空间，优化产品结构，全面提升公司核心竞争力与市场影响力。
5、项目建设期：24个月
6、项目投资规模：25,000.00万元，其构成具体见下表：

序号 投资内容 金额（万元） 投资比例
1 建设投资 22,700.00 90.80%
1.1 工程费用 22,321.20 89.28%
1.1.1 建筑工程费 3,750.00 15.00%
1.1.2 设备购置费 16,960.00 67.84%
1.1.3 安装费 1,611.20 6.44%
1.2 工程建设其他费用 378.80 1.52%
2 铺底流动资金 2,300.00 9.20%
3 合计 25,000.00 100.00%
7、项目资金来源：公司拟终止“年产2亿平方米光伏封装胶膜项目（一期）”，同时新增“年产200万平米PDCLC调光膜产品建设项目（一期）”，并将剩余募集资金22,602.78万元（含账户利息与理财收益，最终金额以结转时募集资金账户实际余额为准）投入新项目，剩余资金缺口由公司使用自有或自筹资金补足。
（二）项目实施的必要性
1、加快调光膜产线建设，抢占新能源汽车智能天幕新高地
近年来，我国新能源汽车产业呈现高速发展态势，新能源乘用车市场占比持续提升。2024年，全国新能源汽车销量达1,286.6万辆，同比增长35.5%。随着整车设计理念的不断升级，部分新能源车型出于优化车内空间、提升外观科技感等因素考虑，逐步采用全景天幕替代传统可开启天窗作为车顶配置方案，全景天幕在国内新能源车中的标配装配率达28.6%，已成为适应当前新能源汽