北方国际:中信证券股份有限公司关于北方国际合作股份有限公司2024年度向特定对象发行A股股票之上市保荐书

中信证券股份有限公司
关于
北方国际合作股份有限公司
2024 年度向特定对象发行 A 股股票
之
上市保荐书
保荐人（主承销商）
广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
二〇二五年七月

声 明
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”、“保荐人”）接受北方国际合作股份有限公司（以下简称“北方国际”、“发行人”或“公司”）的委托，担任其向特定对象发行 A 股股票的保荐人。
中信证券股份有限公司及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）等有关法律、法规、中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性、完整性。
在本上市保荐书中，除上下文另有所指，释义与《北方国际合作股份有限公司2024 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》相同。

目 录

声 明......1
目 录......2
第一节 发行人基本情况 ......4
一、发行人概况......4
二、主营业务介绍 ......4
三、主要财务数据及财务指标......5
四、保荐代表人、项目协办人及其他项目组成员情况 ......7
第二节 发行人主要风险 ......9
一、宏观经济和政策变化风险 ......9
二、经营风险 ......9
三、财务风险 ......10
四、管理风险 ...... 11
五、与本次发行相关的风险...... 11
第三节 本次发行情况......13
一、发行股票的种类和面值......13
二、发行方式和发行时间 ......13
三、发行对象和认购方式 ......13
四、定价基准日及发行价格......13
五、发行数量......14
六、认购方式......14
七、限售期及上市安排 ......14
八、本次发行前的滚存利润安排......15
九、本次发行决议的有效期限......15
十、募集资金数额和用途 ......15
第四节 本次发行的决策程序......16
一、发行人董事会审议通过......16
二、国有资产监督管理主体对发行人本次向特定对象发行股票的批复 ......16
三、发行人股东大会审议通过......16

四、发行人决策程序的合规性核查结论 ......16
第五节 保荐人与发行人存在的关联关系......18
一、保荐人或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人或其控股股东、
重要关联方股份情况 ......18
二、发行人或其控股股东、重要关联方持有保荐人或其控股股东、实际控制人、
重要关联方股份情况 ......18
三、保荐人的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理人员拥有发行人权益、
在发行人任职等情况 ......19
四、保荐人的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、实际控制
人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况......19
五、保荐人与发行人之间的其他关联关系 ......19
第六节 保荐人承诺事项 ......20
第七节 对发行人持续督导期间的工作安排事项 ......21
第八节 保荐人认为应当说明的其他事项......23
第九节 保荐人对本次上市的推荐结论......24
第一节 发行人基本情况
一、发行人概况
中文名称 北方国际合作股份有限公司
英文名称 NORINCO International Cooperation Ltd.
成立日期 1986 年 4 月 5 日
法定代表人 纪巍
股票上市地 深圳证券交易所
股票简称 北方国际
股票代码 000065.SZ
注册资本 1,071,385,874 元
注册地址 北京市丰台区南四环西路 188 号 12 区 47 号楼 3 层（301、302）
电话号码 010-68137500
传真号码 010-68137466
电子信箱 bfgj@norinco-intl.com
各类型工业、能源、交通、民用工程建设项目的施工总承包；承包
境外工程及境内国际招标工程；上述境外工程所需的设备、材料出
口；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员；自营和代理各类
商品及技术的进出口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商
经营范围 品及技术除外；经营进料加工和“三来一补”业务；经营对销贸易
和转口贸易；铝型材、铝门窗、铝制品、建筑幕墙和室内外装饰工
程设计、制作、施工、机械安装及修理。（市场主体依法自主选择经
营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后
依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和
限制类项目的经营活动。）
二、主营业务介绍
报告期内，公司主要业务具体情况如下：
1、工程建设与服务
公司核心业务为工程建设与服务。在工程建设与服务领域，经过在国际工程建设与服务市场上多年的稳步经营与发展，公司已经成为具有项目融资、设计、采购、施工、货运代理、投资运营等全方位系统集成能力的综合性国际工程建设与服务企业。公司工程建设与服务业务专注于国际市场轨道交通、电力、石油与矿产设施建设、综合运输、工业、农业、市政、房建等专业领域；在国际上同世界多个国家和地区建立了广泛的经济技术合作和贸易往来关系，先后在亚洲、非洲、中东、中东欧等地区建
设并投资了一系列“一带一路”标志性项目。
2、资源供应链
公司从事的资源供应链业务主要包含蒙古矿山工程一体化项目的焦煤供应链和重型装备出口贸易等。
蒙古矿山工程一体化项目是中蒙经济走廊重要项目，是践行“一带一路”倡议和蒙古“发展之路”的重要成果。该项目精准把握蒙古资源丰富但缺乏全产业配套的痛点，开展“采矿服务-物流运输-通关仓储-焦煤供应链”一体化综合运作。公司根据焦煤运输和国内市场情况统一运作焦煤进口及国内销售环节，开展焦煤、原煤的大宗商品贸易业务，实现价值链闭环。重型装备出口贸易业务出口的产品领域包括商用车及零配件、石油装备、工程机械等，市场主要分布于非洲、拉丁美洲、中东、东南亚、南亚、中亚等地区。
3、电力运营
公司高度重视经营模式创新，大力推进海外投资与国际产能合作业务。克罗地亚风电项目是公司投资建设运营的 156MW 风力发电站项目，是中国企业在东欧的代表
性新能源项目。老挝南湃水电站 BOT 项目总装机容量 86MW，以 BOT 模式投资、建
设、运营，是公司在投资领域的重要突破。克罗地亚风电项目和老挝南湃水电站 BOT项目目前均处于运营阶段。
4、工业制造
公司控股子公司深圳华特是一家集马口铁印刷、制罐及生产各类罐用配件为一体的专业化、综合性马口铁容器制造企业，主要从事各类马口铁包装容器的生产和销售，产品包括马口铁喷雾罐、化工罐、奶粉罐、杂品罐四大系列，广泛应用于食品、工业化工、日用化工等领域。
三、主要财务数据及财务指标
公司 2022 年、2023 年、2024 年、2025 年 1-3 月的财务数据如下：

1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2025-3-31 2024-12.31 2023-12-31 2022-12-31
资产总计 2,499,380.00 2,445,133.27 2,375,954.20 2,208,000.44
负债合计 1,430,471.71 1,423,330.84 1,446,469.97 1,352,211.13
股东权益合计 1,068,908.30 1,021,802.43 929,484.23 855,789.31
归属于母公司所有者权 990,927.45 945,868.97 846,542.80 775,432.55
益合计
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
营业总收入 364,962.26 1,907,992.54 2,148,789.96 1,343,327.31
营业总成本 346,300.73 1,746,831.59 1,998,282.05 1,192,837.46
营业利润 21,097.84 115,692.32 111,687.53 95,438.84
利润总额 21,138.63 116,150.31 111,402.92 96,553.11
净利润 17,997.59 102,592.01 95,369.32 80,350.15
归属于母公司所有者的 17,687.64 104,951.25 91,806.48 63,615.93
净利润
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
经营活动产生的现金流量净额 3