3-2本次重大资产重组涉及的拟购买资产的评估报告及评估说明,或者估值报告(申报稿)(国家电投集团远达环保股份有限公司)

3-2 本次重大资产重组涉及的拟购买资产的评估报告及
评估说明，或者估值报告
序号 名称 页码
国家电投集团远达环保股份有限公司拟以发行股份及现金支付的方式
1 购买中国电力国际发展有限公司及湖南湘投国际投资有限公司持有的 1
五凌电力有限公司 100%股权涉及五凌电力有限公司股东全部权益价值
项目资产评估报告（天兴评报字（2024）第 2474 号）
国家电投集团远达环保股份有限公司拟以发行股份及现金支付的方式
2 购买中国电力国际发展有限公司及湖南湘投国际投资有限公司持有的 75
五凌电力有限公司 100%股权涉及五凌电力有限公司股东全部权益价值
项目资产评估说明（天兴评报字（2024）第 2474 号）
国家电投集团远达环保股份有限公司拟以发行股份及支付现金的方式
3 购买国家电投集团广西电力有限公司所持有国家电投集团广西长洲水 283
电开发有限公司 64.93%股权而涉及该公司股东全部权益价值资产评估
报告（天兴评报字（2024）第 2401 号）
国家电投集团远达环保股份有限公司拟以发行股份及支付现金的方式
4 购买国家电投集团广西电力有限公司所持有国家电投集团广西长洲水 332
电开发有限公司 64.93%股权而涉及该公司股东全部权益价值资产评估
说明（天兴评报字（2024）第 2401 号）
本资产评估报告依据中国资产评估执业准则编制
国家电投集团远达环保股份有限公司
拟以发行股份及现金支付的方式
购买中国电力国际发展有限公司及
湖南湘投国际投资有限公司持有的
五凌电力有限公司 100%股权
涉及五凌电力有限公司
股东全部权益价值项目
资产评估报告
天兴评报字（2024）第 2474 号
（共一册，第一册）
北京天健兴业资产评估有限公司
PAN-CHINA ASSETS APPRAISAL CO .,LTD
二○二五年三月十九日
目录
目 录

声明...... 1
资产评估报告摘要...... 2
资产评估报告...... 10
一、委托人、被评估单位和评估委托合同约定的其他评估报告使用者概况 10
二、评估目的...... 30
三、评估对象和评估范围...... 30
四、价值类型...... 32
五、评估基准日...... 32
六、评估依据...... 32
七、评估方法...... 36
八、评估程序实施过程和情况...... 57
九、评估假设...... 60
十、评估结论...... 61
十一、特别事项说明...... 62
十二、资产评估报告的使用限制说明...... 64
十三、资产评估报告日...... 70
北京天健兴业资产评估有限公司

远达环保拟以发行股份及现金支付的方式购买中国电力及湘投国际持有的五凌电力股权项目资产评估报告 第 1 页
声明
一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。 本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。
四、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。
五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。
六、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。
七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
北京天健兴业资产评估有限公司

国家电投集团远达环保股份有限公司
拟以发行股份及现金支付的方式
购买中国电力国际发展有限公司及
湖南湘投国际投资有限公司持有的
五凌电力有限公司 100%股权
涉及五凌电力有限公司
股东全部权益价值项目
资产评估报告摘要
天兴评报字（2024）第 2474 号
北京天健兴业资产评估有限公司接受国家电投集团远达环保股份有限公司、中国电力国际发展有限公司的委托，按照有关法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观、公正的原则，采用资产基础法和收益法，按照必要的评估程序，对国家电投集团远达环保股份有限公司（以下或简称：“远达环保”）拟以发行股份及现金支付的方式购买中国电力国际发展有限公司（以下或简称：“中国电力”）及湖南湘投国际投资有限公司（以下或简称：“湘投国际”）持有的五凌电力有限公司 100%股权涉及五凌电力有限公司模拟股东全部权益在
2024 年 10 月 31 日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下。
一、评估目的：根据《国家电投董事会 2024 年第 10 次会议决议》（国家电
投[2024]12 号），国家电投集团远达环保股份有限公司拟以发行股份及现金支付的方式购买中国电力国际发展有限公司及湖南湘投国际投资有限公司持有的五凌电力有限公司 100%股权，需要对该经济行为涉及的五凌电力有限公司的模拟股东全部权益价值进行评估，为该经济行为提供价值参考依据。
二、评估对象：五凌电力有限公司于评估基准日的模拟股东全部权益价值。
三、评估范围：五凌电力有限公司的模拟整体资产，包括模拟的全部资产及相关负债。
四、价值类型：市场价值。
五、评估基准日：2024 年 10 月 31 日。
六、评估方法：资产基础法、收益法。
北京天健兴业资产评估有限公司

远达环保拟以发行股份及现金支付的方式购买中国电力及湘投国际持有的五凌电力股权项目资产评估报告 第 3 页
七、评估结论
本次评估，评估人员采用资产基础法和收益法对评估对象分别进行了评估，经分析最终选取资产基础法评估结果作为评估结论。
经资产基础法评估，五凌电力有限公司总资产账面价值为 3,240,384.32 万元，
评估价值为 4,549,222.13 万元，增值额为 1,308,837.81 万元，增值率为 40.39%；负
债账面价值为 2,082,938.95 万元，评估价值为 2,082,487.93 万元，减值额为 451.02
万元，减值率为 0.02% ，净资产账面价值为 1,157,445.37 万元，评估价值为2,466,734.20 万元，增值额为 1,309,288.83 万元，增值率为 113.12%。评估汇总情况详见下表：
资产基础法评估结果汇总表
金额单位：人民币万元
项目 账面价值 评估价值 增值额 增值率%
A B C=B-A D=C/A×100
1 流动资产 1,319,665.74 1,319,563.99 -101.75 -0.01
2 非流动资产 1,920,718.58 3,229,658.14 1,308,939.56 68.15
3 其中：长期股权投资 1,155,418.77 1,982,129.28 826,710.51 71.55
4 投资性房地产 - - - -
5 固定资产 692,976.01 1,059,341.88 366,365.87 52.87
6 在建工程 29,015.39 7,660.87 -21,354.52 -73.60
7 无形资产 16,421.16 156,438.16 140,017.00 852.66
8 其中：土地使用权 5,361.75 133,379.20 128,017.45 2,387.61
9 其他非流动资产 26,887.25 24,087.95 -2,799.30 -10.41
10 资产总计 3,240,384.32 4,549,222.1