密尔克卫:密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司公开发行可转换公司债券受托管理事务报告(2024年度)

密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司
（住所：中国（上海）自由贸易试验区金葵路 158 号 4-11 层）
密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司
公开发行可转换公司债券受托管理事务报告
（2024 年度）
债券受托管理人
（住所：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层）
二〇二五年六月

重要声明
本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称《管理办法》）、《公司债券受托管理人执业行为准则》（以下简称《执业行为准则》）、证券交 易所公司债券上市规则（以下简称“上市规则”）或证券交易所公司债券挂牌转 让规则（以下简称“挂牌转让规则”）、发行人与中国国际金融股份有限公司（以 下简称“中金公司”或“受托管理人”或“保荐机构”）签订的债券受托管理协 议（以下简称“受托管理协议”）及其它相关信息披露文件以及密尔克卫智能供 应链服务集团股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”或“密尔克卫”） 出具的相关说明文件和提供的相关资料等，由受托管理人中金公司编制。中金公 司编制本报告的内容及信息均来源于密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公 司提供的资料或说明。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中金公司所作的承诺 或声明。在任何情况下，未经中金公司书面许可，不得将本报告用作其他任何用 途。

目录

重要声明...... 1
目录 ...... 2
第一章 受托管理的公司债券概况...... 3
第二章 受托管理人履行职责情况...... 4
第三章 发行人 2024 年度经营和财务情况...... 7
第四章 发行人募集资金使用情况及专项账户运作情况核查情况...... 10
第五章 增信机制、偿债保障措施执行情况及有效性分析...... 15
第六章 债券持有人会议召开情况...... 17
第七章 本期债券本息偿付情况...... 18
第八章 发行人偿债意愿和能力分析...... 19
第九章 募集说明书中约定的其他义务...... 20
第十章 重大事项...... 21第十一章 与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人采取的应对措施 22
第一章 受托管理的公司债券概况
截至 2024 年（以下简称“报告期”或“年度”）末，密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司发行且存续的由中国国际金融股份有限公司担任受托管理人的债券包括：密卫转债（以下简称“本期债券”），债券具体情况见下表：
债券代码 113658.SH
债券简称 密卫转债
债券名称 2022 年密尔克卫化工供应链服务股份有限公
司公开发行可转换公司债券
债券期限（年） 5
发行规模（亿元） 8.72
债券余额（亿元） 8.72
发行时票面利率 0.30%
当期票面利率 1.00%
调整票面利率选择权的触发及执行情况 不适用
起息日 2022 年 9 月 16 日
还本付息方式 本期债券采用单利计息，付息频率为按年付
息，到期一次还本
报告期付息日 2024 年 9 月 16 日
是否担保 无担保
发行时主体评级 AA-
发行时债项评级 AA-
跟踪评级情况（主体） AA-
跟踪评级情况（债项） AA-

第二章 受托管理人履行职责情况
报告期内，受托管理人依据《管理办法》、《执业行为准则》、上市规则或
挂牌转让规则和其他相关法律、法规、规范性文件及自律规则的规定以及《受托
管理协议》的约定，持续跟踪发行人的资信状况、募集资金使用情况、公司债券
本息偿付情况、偿债保障措施实施情况等，并督促发行人履行公司债券募集说明
书、受托管理协议中所约定的义务，积极行使债券受托管理人职责，维护债券持
有人的合法权益。
报告期内，发行人出现重大事项。
受托管理人相应公告临时受托管理事务报告 9 次。具体情况如下：
重大事项 基本情况 信息披露情况
公司名称由“密尔克卫化工供应链服务股份有限公司”变更为“密
尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司”，公司英文名称为
变更公司名 “MILKYWAY CHEMICAL SUPPLYCHAIN SERVICE CO.,LTD.”变 已公告
称 更 为 “ MILKYWAY INTELLIGENT SUPPLY CHAIN SERVICE
GROUP CO.,LTD.”，相关工商变更登记手续已办理完毕，并取得了
由上海市市场监督管理局换发的《营业执照》。
公司2023年年度股东大会召开前二十个交易日公司股票交易均价为
53.45 元/股，2023 年年度股东大会召开前一交易日公司股票交易均
价为 54.85 元/股，故本次修正后的“密卫转债”转股价格应不低于
转股价格调 54.85 元/股。根据《募集说明书》的相关条款及公司 2023 年年度股 已公告
整 东大会授权，综合考虑上述价格和公司实际情况，公司董事会同意
将“密卫转债”的转股价格向下修正为 57.00 元/股。
调整后的“密卫转债”转股价格自 2024 年 5 月 8 日起生效。“密卫
转债”自 2024 年 5 月 7 日停止转股，2024 年 5 月 8 日起恢复转股。
2024 年 4 月 11 日，公司分别召开第三届董事会第三十五次会议、第
三届监事会第二十六次会议，审议通过了《关于<公司 2023 年度利
转股价格调 润分配方案>的议案》等议案。根据《公司 2023 年度利润分配方案》
整 的相关规定，公司拟向全体股东每 10 股派发现金红利 5.3 元（含税）。 已公告
“密卫转债”的转股价格将由原来的 57.00 元/股调整为 56.48 元/股。
调整后的转股价格自 2024 年 5 月 29 日（权益分派除权除息日）起
生效。
2024 年 7 月 16 日，公司收到中国证券登记结算有限责任公司上海分
转股价格调 公司出具的《证券变更登记证明》，公司 2021 年股票期权与限制性
整 股票激励计划合计 56,775 股限制性股票的注销事宜已于 2024 年 7 已公告
月 15 日办理完毕。因本次回购注销的限制性股票占公司总股本比例
较小，经计算并四舍五入，本次限制性股票回购注销完成后，“密

重大事项 基本情况 信息披露情况
卫转债”的转股价格不变。本次转股价格不调整符合公司《募集说
明书》的相关规定。
截至 2024 年 8 月 21 日，公司股价出现连续三十个交易日中至少有
十五个交易日的收盘价低于转股价的 90%的情形，已触发“密卫转
债”转股价格向下修正条款。
鉴于“密卫转债”发行上市时间较短，剩余存续期限较长，综合考
虑公司的基本情况、市场环境等多重因素，以及对公司长期稳健发
不向下修正 展与内在价值的信心，为维护全体股东利益、明确投资者预期，公 已公告
转股价格 司董事会于 2024 年 8 月 21 日召开第三届董事会第四十一次会议，
以 7 票同意、0 票反对、0 票弃权的表决结果，审议通过了《关于不
向下修正“密卫转债”转股价格的议案》，决定本次不向下修正“密
卫转债”转股价格，同时自本次董事会审议通过之日起未来六个月
（2024 年 8 月 22 日至 2025 年 2 月 21 日）内，如公司股价再次触发
“密卫转债”转股价格向下修正条款，亦不提出向下修正方案。
公司分别于 2024 年 7 月 8 日、2024 年 7 月 24 日召开第三届董事会
第三十八次会议、2024 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于
变更回购股份用途并注销的议案》等议案，同意公司对回购专用证
转股价格调 券账户中 2,290,159 股库存股进行注销并减少注册资本。
整 上述 2,290,159 股回购股份的注销事宜已于 2024 年 9 月 11 日办理完 已公告
毕。由于公司股本发生变化，需对“密卫转债”的转股价格作出相
应调整。“密卫转债”的转股价格将由原来的 56.48 元/股调整为 56.31
元/股。调整后的转股价格自 2024 年 9 月 18 日起生效。“密卫转债”
将于 2024 年 9 月 13 日停止转股，2024 年 9 月 18 日起恢复转股。
2024 年 9 月 23 日，公司 2024 年第二次临时股东大会审议通过《关
公司