云维股份:中审众环关于云维股份2024年年度报告的信息披露监管问询函的相关回复

关于云南云维股份有限公司
2024 年年度报告的信息披露监管问询函的
相关回复
众环专字(2025)1600095 号
上海证券交易所:
中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称"我们")接受委托对云南云维股份有限公司(以下简称"云维股份或公司")2024 年度财务报表进行审计，包括 2024 年12 月 31 日的资产负债表、2024 年度的利润表、现金流量表、股东权益变动表以及相
关财务报表附注，并于 2025 年 4 月 10 日出具了“众环审字(2025)1600264 号标准无
保留意见的审计报告。
我们近日收到云维股份转来的贵所出具的《关于云南云维股份有限公司 2024 年年度报告的信息披露监管问询函》(以下简称"工作函")。按照该工作函的要求，基于云维股份对工作函相关问题的说明以及我们对云维股份 2024 年度财务报表审计已执行的审计工作，现就有关事项回复说明如下:
问题：关于存货。年报显示，公司存货期末账面余额 3,206.28 万元，本期计提存
货跌价准备 1,085.61 万元，以前年度公司未计提减值。公司本期存货周转天数约为 21天，公司近两年存货周转天数较以前年度出现明显减少。
请公司补充披露：（1）按照煤炭类别分项列示公司存货构成，说明存货减值测试的过程、关键假设、参数及其选取依据，存货跌价准备计提的准确性；并结合本期存货出现减值迹象的具体情况，说明以前年度是否存在减值不充分的情况；（2）结合自
身经营模式、销售结算模式及同行业可比公司，说明公司存货周转天数维持较低水平的合理性。请年审会计师发表意见。
【公司回复说明】
一、按照煤炭类别分项列示公司存货构成，说明存货减值测试的过程、关键假设、参数及其选取依据，存货跌价准备计提的准确性；并结合本期存货出现减值迹象的具体情况，说明以前年度是否存在减值不充分的情况
（一）近两年，按照煤炭类别分项列示的公司存货构成及减值情况
单位：吨、万元、元/吨
账面 存货跌价 减值 账面 期后销
年份 存货类别 数量 库龄
余额 准备 比例 单价 售单价
水泥煤
12,001.38 1,491.98 550.77 36.92% 784.25 1-2 年 751.33
2024 （烟煤）
年末 化工煤
7,213.03 1,714.29 534.83 31.20% 1635.18 1 年以内 1541.43
（硅煤）
水泥煤
38,781.6 4,210.82 - - 1085.78 1 年以内 864.35
（烟煤）
2023
化工煤
年末 3,918.04 762.02 - - 1944.90 1 年以内 2673.61
（硅煤）
石油焦 724.44 115.03 - - 1587.85 1 年以内 1634.31
注：公司期后销售单价与煤炭价格走势图中显示单价存在偏差，主要原因：1. 计价口径差异：公司账面成本单价及用于对比分析的期后销售单价均为不含税口径，而煤炭价格走势图数据采用含税单价统计。经换算，公司 2023 年水泥煤期后销售含税单价为 976.72 元，该数据与价格走势图呈现的趋势基本相符。2. 煤质及区域特性影响：烟煤价格受地理区域、煤质及热值等多重因素影响，煤炭价格走势图中的数据为钢之家长江烟煤综合价格指数，属于区域市场平均价格，与公司实际销售烟煤在煤质参数上存在差异。因此，尽管二者价格变动趋势具有可比性，但具体数值存在偏差属于合理现象。
公司储备的存货主要为硅煤和水泥煤的原料煤及半成品煤，公司期后采购了不同参数的煤质掺配后进行销售，硅煤主要销售至永昌硅业，水泥煤主要销售至水泥厂，
上表中，期后销售单价均以期后该品类原料煤掺配为成品煤，销售至终端客户的价格进行加权计算。
2023 年末公司储备的水泥煤主要为高热值煤，单价较高，公司采购低热值煤掺配为 5300 卡的水泥煤销售至水泥厂，2023 年末水泥煤销售至水泥厂的加权单价为
864.35 元（公司自营货场期后未出库销售，自营货场仅有 2024 年 4-8 月销售出库，
上表中期后销售单价为 4-8 月合同销售单价加权计算），公司 2023 年末水泥煤账面存货大部分为 6200 卡以上的高热值煤，其价格远高于销售至水泥厂的水泥煤价格，上表中期后存货销售单价存在跌价情形，不代表 2023 年末存货存在跌价情形，2023 年末跌价详见本问题中关于存货跌价测算表。
2023年末硅煤产成品期后销售至永昌硅业的加权单价为2,673.61元（以公司2024年 1-2 月产成品销售价格加权计算），产成品销售实现盈利，硅煤不存在跌价情形。
2024 年末公司水泥煤及硅煤期后未销售出库，上表中价格为 2025 年 5 月产成品
销售出库单价。受煤炭行业持续走低的影响，较 2024 年年末，公司存货存在小幅跌价。
（二）存货减值测试的过程、关键假设、参数及其选取依据，存货跌价准备计提的准确性
2024 年末存货（煤炭）余额 3,206.28 万元，随着煤炭市场价格持续下行，公司存
货（煤炭）存在明显减值迹象，2024 年末对存货进行减值测试，按照成本与可变现净值孰低法计提存货跌价准备。公司存货可变现净值以市场销售价格作为计算基础，预计市场销售价格根据公司年末储存煤炭的煤质情况在市场进行询价确定，销售费用及相关税费综合掺配装卸费用、运费等确定，经测算公司存货年末可变现净值为 2,120.67万元，应计提存货跌价准备（资产减值损失）1,085.61 万元，计提比例 33.86%。具体测算过程如下：

公司的存货主要为化工煤（硅煤）和水泥煤（烟煤）。化工煤（硅煤）主要系销售给下游硅厂，公司的化工煤（硅煤）可直接销售，故采取市场询价的方式确认公司所储存的化工煤（硅煤）市场单价计算存货跌价。公司储备水泥煤（烟煤）主要为低热值烟煤，主要用途为外购 6,200 大卡高热值烟煤进行掺配为 5,250 大卡热值后销售至水泥厂，故计提模式为将储备水泥煤（烟煤）库存掺配为 5,250 大卡热值水泥煤对外销售产生的亏损来计提减值，详细减值测算结果见下表：
1、化工煤（硅煤）
（1）询价结果
2024 年 12 月 31 日，公司针对储备存货规格参数，向滇西片区从事硅煤贸易的
三家核心供应商（楚雄隆贝迪实业有限公司、昆明苏昌商贸有限公司、云南华御泰贸易有限公司）开展市场询价工作。上述供应商是公司长期合作供应商，其作为区域内硅煤原料煤的主要供应商，报价具备市场代表性和价格公允性。本次询价数据直接服务于账面存货货值测算及减值评估，即模拟公司按现有存货质量标准对外销售时，各供应商承诺的采购价格及采购量。经核查，报价数据与同期硅煤市场价格波动趋势相吻合，且不同供应商的采购数量差异未对单价产生实质性影响，下表中所列单价与硅煤价格走势基本保持一致。具体报价如下：

单位：吨，元
楚雄隆贝迪实业有限公司 昆明苏昌商贸有限公司 云南华御泰贸易
有限公司
煤种 主要指标 需求数 到场自提基准 需求数量 到场自 需求数 到场自
量 单价 (单位：吨) 提基准 量 提基准
单价 单价
水分<8%;灰分<3%;挥发分>38%;固定
洗精煤(无粘) 碳>54.0%;Fe<0.12%;Al<0.28%;Ti<0.015%;P≤0.005%;粒度 200.00 1,200.00 300.00 1,400.00 300.00 1,300.00
(3mm-20mm)>90%
粘接指数>92%;水分≤8%;灰分≤3%;挥发分>35%;固定
洗精煤(高粘) 碳>55.0%;Fe<0.25%;Al≤0.3%;Ti≤0.018%;粒度(3- 700.00 2,100.00 600.00 2,150.00 700.00 2,200.00
20mm)>90%
粘接指数≥56%;水分≤8%;灰分≤4.5%;挥发分≥35%;固定
洗精煤(进口煤) 碳>55.0%;Fe<0.08%;Al≤0.5%;Ti<0.04%;粒度(3-20mm)≥ 3,500.00 1,850.00 3,000.00 1,950.00 3,000.00 1,860.00
90%
粒度(3mm-20mm)>90%,其中：3mm 以下<5%、(3mm-
洗精煤(成品) 10mm)<50%;粘结指数≥70%;挥发分>33%;固定碳>53%;灰 800.00 1,900.00 700.00 2,000.00