广信科技:上市保荐书

东兴证券股份有限公司
关于湖南广信科技股份有限公司
向不特定合格投资者公开发行股票并在
北京证券交易所上市
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
（北京市西城区金融大街 5号（新盛大厦）12层、15 层）
二〇二五年五月

声明
东兴证券股份有限公司（以下简称“东兴证券”、“保荐人”或“保荐机构”）及保荐代表人已根据《公司法》《证券法》《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法》（2023 年修订）（以下简称“《注册管理办法》”）《北京证券交易所股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”）等法律、法规和中国证监会及北京证券交易所（以下简称“北交所”）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具本上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性、完整性。
如无特别说明，本上市保荐书中的相关用语或简称与《湖南广信科技股份有限公司招股说明书（申报稿）》中的用语或简称具有相同含义，相关意见均截至本上市保荐书出具之日。

目录

声明 ...... 1
目录 ...... 2
第一节 发行人概况及本次公开发行情况...... 3
一、发行人基本信息...... 3
二、发行人主营业务...... 3
三、主要经营和财务数据及指标...... 4
四、发行人存在的主要风险...... 6
五、本次发行基本情况......11
六、保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况...... 12
第二节 发行人本次发行符合北京证券交易所上市条件的说明...... 14
一、保荐机构的推荐结论...... 14
二、本次发行已履行必要的决策程序...... 14
三、发行人符合板块定位及国家产业政策的依据及核查情况...... 15
四、符合《公司法》规定的发行条件和程序...... 20
五、符合《证券法》规定的发行条件和程序...... 21
六、符合《注册管理办法》规定的发行条件...... 23
七、符合《上市规则》规定的发行条件...... 25
第三节 保荐机构是否存在可能影响其公正履行保荐职责的情形的说明...... 28
第四节 保荐机构承诺事项 ...... 29
第五节 对发行人持续督导期间的工作安排...... 31
第六节 保荐机构和相关保荐代表人的联系方式...... 32
第七节 保荐机构认为应当说明的其他事项...... 33
第八节 保荐机构对本次公开发行股票的推荐结论...... 34
第一节 发行人概况及本次公开发行情况
一、发行人基本信息
公司全称 湖南广信科技股份有限公司
英文全称 Hunan Guangxin Technology Co., Ltd.
证券代码 874094
证券简称 广信科技
统一社会信用代码 91430500765605052E
注册资本 68,462,908 元
法定代表人 魏雅琴
有限公司成立日期 2004年 8 月 10日
股份公司成立日期 2009年 3 月 25日
办公地址 湖南省邵阳市新邵县酿溪镇东西路
注册地址 湖南省邵阳市新邵县酿溪镇东西路
邮政编码 422900
电话号码 0739-3602248
传真号码 0739-3602248
电子信箱 hngx2004@163.com
公司网址 www.hngxtech.com
负责信息披露和投资者关系的部门 董事会办公室
董事会秘书或者信息披露事务负责人 赵水蓉
投资者联系电话 0739-3602248
一般项目：机械电气设备制造；机械电气设备销
经营范围 售；新材料技术研发；纸浆销售；货物进出口；
技术进出口（除依法须经批准的项目外，凭营业
执照依法自主开展经营活动）。
本次证券发行类型 向不特定合格投资者公开发行人民币普通股（A
股）
二、发行人主营业务
湖南广信科技股份有限公司（以下简称“广信科技”或“公司”或“发行人”）是绝缘纤维材料及其成型制品的专业供应商，产品主要应用于输变电系统、电气化铁路及轨道交通牵引变压系统、新能源产业以及军工装备等领域。
经过近二十年的行业深耕，公司产品已覆盖了中低压、高压、超高压和特高压交直流电在内的全电压等级的输变电设备配套产品，成为了国内绝缘纤维材料及其成型制品领域的龙头企业之一。
公司致力于以科技创新和技术研发驱动发展，自成立以来持续追赶国际先进技术，为国内少数具备 750kV 及以上超/特高压等级绝缘纤维材料（含整体出线装置）产品生产能力的企业之一，且系行业内为数不多的产品覆盖所有电压等级的绝缘纤维材料生产厂商及绝缘方案提供商。作为国内绝缘材料的领先企业之一，公司享有较高的市场声誉和行业认可度。公司已经与特变电工股份有限公司、山东电工电气集团有限公司、山东泰开变压器有限公司、保定天威保变电气股份有限公司和正泰电气股份有限公司等变压器龙头企业建立了长期稳固的合作关系，成为其绝缘纤维材料及其成型制品的核心供应商。
公司是国家级“专精特新”小巨人企业，并入选建议支持的国家级专精特新“小巨人”企业（重点“小巨人”企业），拥有“省认定企业技术中心”、“湖南省特种纸及纸板工程技术研究中心”和“湖南省工业设计中心”三个省级科研技术平台，并作为课题承担单位，参与“国家重点研发计划重点基础材料技术提升与产业化重点专项 2017 年度项目”中的“电气及新能源用纸基复合材料制备技术项目”。凭借稳定的产品质量和先进的技术指标，公司产品被科学技术部认定为“国家重点新产品”；湖南省工业和信息化厅认定为“湖南省制造业单项冠军产品”；核心团队被评为“湖南省企业科技创新领军型团队”。公司曾获得中国机械工业联合会和中国机械工程学会联合颁发的“中国机械工业科学技术奖二等奖”；湖南省人民政府颁发的“湖南省科学技术进步二等奖”、“湖南省技术发明奖二等奖”、“湖南省专利奖二等奖”；湖南省质量技术监管局颁发的“湖南名牌”；湖南省工业和信息化厅和湖南省统计局共同认定的“湖南省新材料企业”。
报告期内，发行人的主营业务未发生变化。
三、主要经营和财务数据及指标
报告期内，发行人主要经营和财务数据及指标如下：

（一）合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31
流动资产 41,231.71 32,171.85 29,972.79
非流动资产 18,184.54 17,262.27 18,409.98
资产总计 59,416.25 49,434.12 48,382.77
流动负债 5,120.09 6,415.72 9,925.42
非流动负债 2,953.85 3,293.27 3,672.66
负债合计 8,073.93 9,708.99 13,598.08
归属于母公司所有者权益合计 51,342.31 39,725.13 34,784.69
所有者权益合计 51,342.31 39,725.13 34,784.69
（二）合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2024 年度 2023 年度 2022 年度
营业收入 57,754.18 42,007.14 30,428.93
营业利润 14,142.28 6,283.83 1,994.21
利润总额 13,803.96 6,250.92 1,975.51
净利润 11,617.18 4,940.44 1,472.36
归属于母公司所有者的净利润 11,617.18 4,940.44 1,472.36
扣除非经常性损益后归属于母公司所有 11,662.55 4,520.55 1,039.99
者的净利润
（三）合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2024 年度 2023 年度 2022 年度
经营活动产生的现金流量净额 9,911.01 2,876.55 -3,941.19
投资活动产生的现金流量净额