光庭信息:武汉光庭信息技术股份有限公司拟现金收购股权涉及的模拟分立后的成都楷码科技股份有限公司股东全部权益评估项目资产评估报告

本报告依据中国资产评估准则编制
武汉光庭信息技术股份有限公司拟现金收购股权涉及
的模拟分立后的成都楷码科技股份有限公司
股东全部权益评估项目
资 产 评 估 报 告
中联评报字[2025]第 2304 号
共 1 册，第 1 册

目 录

声 明...... 1
摘 要...... 3
一、委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人......6
二、评估目的......20
三、评估对象和评估范围...... 21
四、价值类型......25
五、评估基准日......25
六、评估依据......25
七、评估方法......28
八、评估程序实施过程和情况......35
九、评估假设......38
十、评估结论......40
十一、特别事项说明......44
十二、评估报告使用限制说明......47
十三、评估报告日......49
附件......51
中联资产评估集团有限公司

声 明
一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及其资产评估专业人员不承担责任。
本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。
本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估对象的可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
三、委托人和其他相关当事人所提供资料的真实性、合法性、完整性是评估结论生效的前提，纳入评估范围的资产、负债清单以及评估所需的预测性财务信息、权属证明等资料，已由委托人、被评估单位申报并经其采用盖章或其他方式确认。
四、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。
五、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验。
六、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果
中联资产评估集团有限公司 第 1页
受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
七、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。
中联资产评估集团有限公司 第 2页
武汉光庭信息技术股份有限公司拟现金收购股权涉及
的模拟分立后成都楷码科技股份有限公司
股东全部权益评估项目
资 产 评 估 报 告
中联评报字[2025]第2304号
摘 要
中联资产评估集团有限公司接受武汉光庭信息技术股份有限公司的委托，就武汉光庭信息技术股份有限公司拟以现金收购分立子公司维度信息 65%股权后的成都楷码科技股份有限公司 100%股权之经济行为，对所涉及的成都楷码科技股份有限公司模拟分立后的股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估。
评估对象为模拟分立后的成都楷码科技股份有限公司股东全部权益，评估范围为由成都楷码科技股份有限公司、全资子公司上海远码信息技术有限公司（简称：上海远码）、昆明楷码信息技术有限公司（简称：昆明楷码）、KAIMA 株式会社（简称：日本楷码）及维度信息技术（苏州）有限公司（简称：维度信息）35%股权组成的模拟主体涉及的资产和负债，包括流动资产和非流动资产及相应负债。
评估基准日为 2024 年 12 月 31 日。
本次评估的价值类型为市场价值。
本次评估以持续使用和公开市场为前提，结合委托评估对象的实际情况，综合考虑各种影响因素，采用收益法、市场法对成都楷码科技股份有限公司进行整体评估，然后加以校核比较，考虑评估方法的适用前提及满足评估目的，本次选用收益法评估结果作为最终评估结论。
基于产权持有人及企业管理层对未来发展趋势的判断及经营规划，
以及被评估单位客户资源、核心技术、核心销售及管理团队不发生重大不利变化的前提下，经实施清查核实、实地查勘、市场调查和询证、评定估算等评估程序，得出模拟分立后的成都楷码科技股份有限公司股东
全部权益在评估基准日 2024 年 12 月 31 日的评估结论如下：
模拟分立后归属于母公司的股东全部权益账面值 10,593.76 万元，评估值为评估值 36,279.13 万元，评估增值 25,685.36 万元，增值率242.46%。
在使用本评估结论时，特别提请报告使用人使用本报告时注意报告中所载明的特殊事项以及期后重大事项。
根据资产评估相关法律法规，评估结果使用有效期一年，即自 2024
年 12 月 31 日至 2025 年 12 月 30 日使用有效。
本次评估有如下需要特别说明的事项提请报告使用人注意：
1. 本次评估报告中基准日各项资产及负债账面值系大信会计师事
务所（特殊普通合伙）于 2025 年 6 月 6 日出具的标准无保留意见的《成
都楷码科技股份有限公司模拟审计报告》 （大信审字[2025]第2-01203号）、《成都楷码科技股份有限公司审计报告》 （大信审字[2025]第2-01202号）审计结果。大信审字[2025]第 2-01203 号审计报告系会计师基于分立方案出具的模拟分立后被评估单位合并报表数据，该审计报告未披露模拟分立后成都楷码母公司报表数据，评估是在企业经过审计后合并报表数据的基础上进行的。
2. 根据本次交易方案，被评估单位成都楷码需分立子公司维度信息65%股权，交易完成后成都楷码从股份公司转制为有限公司。该方案涉及子公司维度信息股权事项及成都楷码转制事项所产生的相关费用双方约定各自承担各自纳税义务，本次评估无法考虑上述费用对预测期收益的影响。截至评估报告日，股权分立及公司转制事项尚未完成，特别
提请报告使用人对此予以关注。
3. 被评估单位主要从事软件开发及 IT 运维等业务，目标客户主要
来自于日本市场且客户集中度较高，被评估单位未来业务规模受主要客户市场需求影响较大。成都楷码管理层以当前行业状况、业务规划及资产状况为基础对未来盈利预测做出的最佳估计，若未来因主要客户流失或销售渠道变化导致实际经营状况与盈利预测出现偏差，则评估结论会发生变化，特别提请报告使用人对此予以关注。
以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况和正确理解评估结论，应当阅读资产评估报告正文。
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武汉光庭信息技术股份有限公司拟现金收购股权涉及
的模拟分立后的成都楷码科技股份有限公司
股东全部权益评估项目
资 产 评 估 报 告
中联评报字[2025]第2304号
武汉光庭信息技术股份有限公司：
中联资产评估集团有限公司接受贵公司的委托，按照有关法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观、公正的原则，采用收益法、市场法，按照必要的评估程序，就武汉光庭信息技术股份有限公司拟以现金收购分立子公司维度信息 65%股权后的成都楷码科技股份有限公司 100%股权之经济行为，对所涉及的模拟分立后的成都楷码科
技股份有限公司股东全部权益在评估基准日 2024 年 12 月 31 日的市场
价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：
一、 委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人
本次资产评估的委托人为武汉光庭信息技术股份有限公司，被评估单位为成都楷码科技股份有限公司。
委托人概况
名称：武汉光庭信息技术股份有限公司（简称“光庭信息”）
类型：股份有限公司(上市、自然人投资或控股)
住所: 武汉东湖新技术开发区港边田一路 6 号（自贸区武汉片区）
法定代表人：朱敦尧
注册资金：9,262.23 万人民币
成立日期：2011 年 1 月 17 日
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营业期限：无固定期限
社会信用代码：91420100568359390C
经营范围：一般项目 : 软件开发;人工智能应用软件开发;人工智能基础软件开发;人工智能通用应用系统;大数据服务;云计算装备技术服务;智能机器人的研发;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;软件销售;软件外包服务;智能车载设备制造;智能车载设备销售;地理遥感信息服务;信息技术咨询服务;信息系统集成服务;卫星导航服务;卫星遥感数据处理;土地调查评估服务;数据处理和存储支持服务;互联网数据服务;数据处理服务;计算机软硬件及辅助设备批发;计算机软硬件及辅助设备零售;货物进出口;技术进出口;进出口代理;非居住房地产租赁;办公设备租赁服务;租赁服务（不含许可类租赁服务）;物业管理。（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）
被评估单位概况
名称：成都楷码科技股份有限公司（简称“成都楷码”）
类型：其他股份有限公司(非上市)
住所: 中国（四川）自由贸易试验区成都高新区世纪城南路 599 号
6 栋 5 层 505 号
法定代表人：李文明
注册资金：5,005.00 万人民币
实收资本：5,005.00 万人民币
成立日期：2008 年 9 月 18 日
营业期限：无固定期限
社会信用代码：91510100679656152B
经营范围：一般项目：人工智能应用软件开发；人工智能基础软件
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开发；人工智能行业应用系统集成服务；智能家庭消费设备销售；数字文化创意内容应用服务；数据处理服务；数据处理和存储支持服务；信息系统集成服务；信息系统运行维护服务；信息技术咨询服务；计算机系统服务；软件开发；软件外包服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；软件销售；计算机软硬件及辅助设备零售；计算机软硬件及辅助设备批发；劳务服务（不含劳务派遣）；人力资源服务（不含职业中介活动、劳务派遣服务）；货物进出口；技术进出口；进出口代理；非居住房地产租赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。