南芯科技:中信建投证券股份有限公司关于上海南芯半导体科技股份有限公司2024年度持续督导跟踪报告

中信建投证券股份有限公司
关于上海南芯半导体科技股份有限公司
2024 年度持续督导跟踪报告
保荐机构名称： 被保荐公司名称：
中信建投证券股份有限公司 上海南芯半导体科技股份有限公司
联系方式：021-68801554
保荐代表人姓名：贾兴华 联系地址：上海市浦东新区浦东南路 528 号上海证券大
厦北塔 2203 室
联系方式：021-68801584
保荐代表人姓名：杨鑫强 联系地址：上海市浦东新区浦东南路 528 号上海证券大
厦北塔 2203 室
2023 年 4 月 7 日，上海南芯半导体科技股份有限公司（以下简称“南芯科
技”、“公司”）在上海证券交易所科创板上市。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等相关规定，中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”、“保荐机构”）作为南芯科技的保荐机构，对南芯科技进行持续督导，2024 年度中信建投证券对南芯科技的持续督导工作情况总结如下：
一、持续督导工作情况
序号 工作内容 持续督导情况
建立健全并有效执行持续督导工作制度， 保荐机构已建立健全并有效执行了持
1 并针对具体的持续督导工作制定相应的工 续督导制度，并制定了相应的工作计
作计划。 划。
根据中国证监会相关规定，在持续督导工 保荐机构已与公司签订持续督导协议，
2 作开始前，与上市公司或相关当事人签署 该协议已明确了双方在持续督导期间
持续督导协议，明确双方在持续督导期间 的权利义务。
的权利义务，并报上海证券交易所备案。
通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽 本持续督导期间，保荐机构通过日常沟
3 职调查等方式开展持续督导工作。 通、定期或不定期回访、现场办公等方
式，对公司开展了持续督导工作。
持续督导期间，按照有关规定对上市公司
4 违法违规事项公开发表声明的，应于披露 本持续督导期间，公司未发生按有关规
前向上海证券交易所报告，经上海证券交 定需公开发表声明的违法违规事项。
易所审核后在指定媒体上公告。

序号 工作内容 持续督导情况
持续督导期间，上市公司或相关当事人出
现违法违规、违背承诺等事项的，应自发
现或应当发现之日起五个工作日内向上海 本持续督导期间，公司及相关当事人未
5 证券交易所报告，报告内容包括上市公司 出现需报告的违法违规、违背承诺等事
或相关当事人出现违法违规、违背承诺等 项。
事项的具体情况，保荐机构采取的督导措
施等。
督导上市公司及其董事、监事、高级管理 本持续督导期间，保荐机构已督导公司
人员遵守法律、法规、部门规章和上海证 及其董事、监事、高级管理人员遵守法
6 券交易所发布的业务规则及其他规范性文 律、法规、部门规章和上海证券交易所
件，并切实履行其所做出的各项承诺。 发布的业务规则及其他规范性文件，切
实履行其所做出的各项承诺。
督导上市公司建立健全并有效执行公司治 本持续督导期间，保荐机构已督导公司
7 理制度，包括但不限于股东大会、董事会、 依照相关规定健全完善公司治理制度，
监事会议事规则以及董事、监事和高级管 并严格执行公司治理制度。
理人员的行为规范等。
督导上市公司建立健全并有效执行内控制 本持续督导期间，保荐机构对公司的内
度，包括但不限于财务管理制度、会计核 控制度的设计、实施和有效性进行了核
8 算制度和内部审计制度，以及募集资金使 查，公司的内控制度符合相关法规要求
用、关联交易、对外担保、对外投资、衍 并得到了有效执行，能够保证公司的规
生品交易、对子公司的控制等重大经营决 范运营。
策的程序与规则等。
督导公司建立健全并有效执行信息披露制
度，审阅信息披露文件及其他相关文件并 本持续督导期间，保荐机构已督导公司
9 有充分理由确信上市公司向上海证券交易 严格执行信息披露制度，并审阅其向上
所提交的文件不存在虚假记载、误导性陈 海证券交易所提交的信息披露文件。
述或重大遗漏。
对上市公司的信息披露文件及向中国证监
会、上海证券交易所提交的其他文件进行
事前审阅，对存在问题的信息披露文件应
及时督促上市公司予以更正或补充，上市
公司不予更正或补充的，应及时向上海证 本持续督导期间，保荐机构对公司的信
10 券交易所报告。对上市公司的信息披露文 息披露文件进行了审阅，不存在应及时
件未进行事前审阅的，应在上市公司履行 向上海证券交易所报告的情况。
信息披露义务后五个交易日内，完成对有
关文件的审阅工作对存在问题的信息披露
文件应及时督促上市公司更正或补充，上
市公司不予更正或补充的，应及时向上海
证券交易所报告。
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、 本持续督导期间，公司及其控股股东、
11 董事、监事、高级管理人员受到中国证监 实际控制人、董事、监事、高级管理人
会行政处罚、上海证券交易所纪律处分或 员未发生该等事项。
者被上海证券交易所出具监管关注函的情

序号 工作内容 持续督导情况
况，并督促其完善内部控制制度，采取措
施予以纠正。
持续关注上市公司及控股股东、实际控制 本持续督导期间，公司及其控股股东、
12 人等履行承诺的情况，上市公司及控股股 实际控制人等不存在未履行承诺的情
东、实际控制人等未履行承诺事项的，及 况。
时向上海证券交易所报告。
关注公共传媒关于上市公司的报道，及时
针对市场传闻进行核查。经核查后发现上
市公司存在应披露未披露的重大事项或与 本持续督导期间，公司未出现该等事
13 披露的信息与事实不符的，应及时督促上 项。
市公司如实披露或予以澄清；上市公司不
予披露或澄清的，应及时向上海证券交易
所报告。
发现以下情形之一的，保荐机构应督促上
市公司做出说明并限期改正，同时向上海
证券交易所报告：（一）上市公司涉嫌违
反《上市规则》等上海证券交易所相关业
务规则；（二）证券服务机构及其签名人
14 员出具的专业意见可能存在虚假记载、误 本持续督导期间，公司未出现该等事
导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或其 项。
他不当情形；（三）上市公司出现《保荐
办法》第七十一条、第七十二条规定的情
形；（四）上市公司不配合保荐机构持续
督导工作；（五）上海证券交易所或保荐
机构认为需要报告的其他情形。
制定对上市公司的现场检查工作计划，明
确现场检查工作要求，确保现场检查工作
质量。上市公司出现以下情形之一的，应
自知道或应当知道之日起十五日内或上海
证券交易所要求的期限内，对上市公司进 保荐机构已制定现场检查的相关工作
行专项现场检查：（一）存在重大财务造 计划，并明确了具体的检查工作要求。
15 假嫌疑；（二）控股股东、实际控制人及 本持续督导期间，公司未出现该等需开
其关联人涉嫌资金占用；（三）可能存在 展专项现场检查的事项。
重大违规担保；（四）控股股东、实际控
制人及其关联人、董事、监事或者高级管
理人员涉嫌侵占上市公司利益；（五）资
金往来或者现金流存在重大异常；（六）
上海证券交易所要求的其他情形。
16 持续关注上市公司的承诺履行情况。 本持续督导期间，公司不存在未履行承
诺的情况。

二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
在本持续督导期间，保荐机构和保荐代表人未发现公司存在重大问题。
三、重大风险事项
在本持续督导期间，公司主要的风险事项如下：
（一）核心竞争力风险
1、产品研发及技术创新风险
公司产品主要应用于消费电子，消费电子行业变化快、市场窗口期短，要求公司快速推出新产品，并跟随市场变化持续快速更新迭代。因此公司需要对市场变化及主流技术迭代趋势保持较高的敏感度，制定动态的技术发展战略。未来若公司技术研发水平落后于行业升级换代水平，将导致公司研发资源浪费并错失市场发展机会，对公司产生不利影响。公司加大资源投入布局汽车电子芯片和工业领域的产品，这些领域公司客户基础薄弱，存在客户需求牵引不足导致产品研发不成功给公司带来不利的影响。
2、研发人员流失或不足的风险
集成电路设计企业通常需要长期培养研发设计人员、搭建经验丰富的设计团队，并不断引进优秀的设计人才，伴随着市场竞争的日趋激烈，行业内公司对于研发人才的竞争不断加剧。如果未来公司出现薪酬水平缺少竞争力、人力资源管理及内部晋升制度得不到有效执行、缺乏有效的股权激励措施等情形，将难以引进更多的优秀技术人才，甚至导致现有骨干技术人员流失，进而对公司技术研发产生不利影响。
3、核心技术泄密风险
公司核心技术贯穿公司产品研发设计及生产的过程，对公司控制生产成本、改善产品性能和质量至关重要，是公司的核心竞争力。如果出现核心技术保护不利或核心技术人员外流导致关键技术外泄、被盗用、或被竞争对手模仿的情形，则可能对公司的技术创新、业务发展乃至经营业绩将会产生不利影响。

（二）经营风险
1、客户集中度较高的风险
报告期内，公司对前五大客户销售收入合计占当期营也收入比例相对较高。未来，若公司主要客户或终端品牌厂商的经营情况和资信状况发生不利变化，或目前主要客户经营、采购战略发生较大变化，公司对主要客户的销售收入将存在一定不确定性，从而为公司的稳定盈利带来影响。此外，若部分主要客户需求减少，可能导致公司收入增速有所放缓甚至下滑。
2、供应商集中度较高的风险
公司主要晶圆供应商和封测供应商都属