中科蓝讯:中国国际金融股份有限公司关于深圳市中科蓝讯科技股份有限公司2024年度持续督导跟踪报告

中国国际金融股份有限公司关于
深圳市中科蓝讯科技股份有限公司
2024 年度持续督导跟踪报告
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则
（2024 年 4 月修订）》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规
范运作（2023 年 12 月修订）》等有关法律、法规的规定，中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”或“保荐机构”）作为深圳市中科蓝讯科技股份有限公司（以下简称“中科蓝讯”或“公司”）持续督导工作的保荐机构，负责中科蓝讯上市后的持续督导工作，并出具本持续督导跟踪报告。
一、持续督导工作情况
序号 工作内容 持续督导情况
1 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对具 保荐机构已建立并有效执行了持续督导
体的持续督导工作制定相应的工作计划 制度，并制定了相应的工作计划
根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始 保荐机构已与中科蓝讯签订《保荐协议》，
2 前，与上市公司或相关当事人签署持续督导协议，该协议明确了双方在持续督导期间的权
明确双方在持续督导期间的权利义务，并报上海证 利和义务，并报上海证券交易所备案
券交易所备案
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法违规
事项公开发表声明的，应于披露前向上海证券交易 2024 年，中科蓝讯在持续督导期间未发
生按有关规定需保荐机构公开发表声明
3 所报告，并经上海证券交易所审核后在指定媒体上
公告 的违法违规情况
持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法违
规、违背承诺等事项的，应自发现或应当发现之日
起五个工作日内向上海证券交易所报告，报告内容 2024 年，中科蓝讯在持续督导期间未发
4 生违法违规或违背承诺等事项
包括上市公司或相关当事人出现违法违规、违背承
诺等事项的具体情况，保荐人采取的督导措施
通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等 保荐机构通过日常沟通、定期或不定期回
5 方式开展持续督导工作 访、现场检查等方式，了解中科蓝讯业务
情况，对中科蓝讯开展了持续督导工作
督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵守 在持续督导期间，保荐机构督导中科蓝讯
6 法律、法规、部门规章和上海证券交易所发布的业 及其董事、监事、高级管理人员遵守法律、
务规则及其他规范性文件，并切实履行其所做的各 法规、部门规章和上海证券交易所发布的

序号 工作内容 持续督导情况
项承诺 业务规则及其他规范性文件，切实履行其
所作出的各项承诺
督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制度，保荐机构督促中科蓝讯依照相关规定健 7 包括但不限于股东大会、董事会、监事会议事规则 全完善公司治理制度，并严格执行公司治
以及董事、监事和高级管理人员的行为规范等 理制度
督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，包括 保荐机构对中科蓝讯的内控制度的设计、
但不限于财务管理制度、会计核算制度和内部审计 实施和有效性进行了核查，中科蓝讯的内
8 制度，以及募集资金使用、关联交易、对外担保、控制度符合相关法规要求并得到了有效
对外投资、衍生品交易、对子公司的控制等重大经 执行，能够保证公司的规范运营
营决策的程序与规则等
督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制度，保荐机构督促中科蓝讯严格执行信息披 9 审阅信息披露文件及其他相关文件，并有充分理由 露制度，审阅信息披露文件及其他相关文
确信上市公司向上海证券交易所提交的文件不存 件
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、上海
证券交易所提交的其他文件进行事前审阅，对存在
问题的信息披露文件及时督促公司予以更正或补
充，公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交 保荐机构对中科蓝讯的信息披露文件进
10 易所报告；对上市公司的信息披露文件未进行事前 行了审阅，不存在上市公司不予更正或补
审阅的，应在上市公司履行信息披露义务后五个交 充而应向上海证券交易所报告的情况
易日内，完成对有关文件的审阅工作，对存在问题
的信息披露文件应及时督促上市公司更正或补充，
上市公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交
易所报告
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董事、
监事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚、上 2024 年，中科蓝讯及其控股股东、实际
11 海证券交易所纪律处分或者被上海证券交易所出 控制人、董事、监事、高级管理人员未发
具监管关注函的情况，并督促其完善内部控制制 生其他该等事项
度，采取措施予以纠正
持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等履行 2024 年，中科蓝讯及其控股股东、实际
12 承诺的情况，上市公司及控股股东、实际控制人等 控制人不存在未履行承诺的情况
未履行承诺事项的，及时向上海证券交易所报告
关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对市场
传闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应披露
未披露的重大事项或与披露的信息与事实不符的，2024 年，经保荐机构核查，不存在前述
13 应向上海证券交易所报告的情况
及时督促上市公司如实披露或予以澄清；上市公司
不予披露或澄清的，应及时向上海证券交易所报告
发现以下情形之一的，督促上市公司做出说明并限
期改正，同时向上海证券交易所报告：（一）涉嫌
14 违反《上市规则》等相关业务规则；（二）证券服 2024 年，中科蓝讯未发生该等情况
务机构及其签名人员出具的专业意见可能存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或
其他不当情形；（三）公司出现《保荐办法》第七

序号 工作内容 持续督导情况
十条规定的情形；（四）公司不配合持续督导工作；
（五）上海证券交易所或保荐人认为需要报告的其
他情形
制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现场检 2024 年，保荐机构制定了对中科蓝讯的
15 查工作要求，确保现场检查工作质量 现场检查工作计划，明确了现场检查工作
要求，现场检查工作有序开展
上市公司出现下列情形之一的，保荐机构、保荐代
表人应当自知道或者应当知道之日起十五日内进
行专项现场核查：（一）存在重大财务造假嫌疑；
16 （二）控股股东、实际控制人、董事、监事或者高 2024 年，中科蓝讯不存在需要进行专项
级管理人员涉嫌侵占上市公司利益；（三）可能存 现场检查的情形
在重大违规担保；（四）资金往来或者现金流存在
重大异常；（五）上海证券交易所或者保荐机构认
为应当进行现场核查的其他事项。
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
2024 年，公司不存在需要整改的情况。
三、重大风险事项
（一）经营风险
1、终端市场发展不及预期的风险
2024年，公司无线音频SoC芯片终端客户主要分布在中低阶下沉市场，应用于终端品牌厂商的芯片目前销售收入占比较低。未来如因宏观经济波动、重大突发公共事件等因素，导致下游终端市场增速放缓和总规模下降，公司无法实现客户和市场发展规划，无法实现更加完整、合理的终端品牌和市场布局，将会对公司的销售收入和经营业绩的持续增长造成不利影响。
2、经营规模扩大带来的管理风险
集成电路设计行业属于典型的技术密集型行业，技术研发能力要求较高，拥有专业扎实、经验丰富的高素质研发人员是持续保持市场竞争力的重要基础。随着公司业务不断发展以及募集资金投资项目的实施，公司的业务和资产规模将进一步扩大，员工人数也会相应增加，对公司的经营管理、内部控制、财务规范等提出更高的要求。如果公司的经营管理水平不能满足业务规模扩大对公司各项规范治理的要求，公司不能制定有效
措施持续激励核心技术人才并引进新人才，将会对公司新技术、新产品的研发和盈利能力造成不利影响。
（二）财务风险
1、存货跌价风险
公司存货主要由原材料、委托加工物资、库存商品构成。公司根据对市场需求的预测制定存货生产计划，若未来市场需求发生重大变化、竞争加剧或技术更新加快导致存货滞销积压，可能导致存货的库龄变长、可变现净值降低，公司将面临存货跌价的风险。
2、毛利率波动及下降风险
公司毛利率主要受下游市场需求、产品结构、晶圆及封装测试成本、公司技术水平等多种因素影响，若上述因素发生变化，可能导致公司毛利率波动，从而影响公司的盈利能力及业绩表现。随着无线音频芯片市场的快速发展和行业技术不断创新，公司面临的市场竞争日趋激烈，主要产品的平均单价总体呈现下降趋势，如果公司不能持续进行技术迭代、优化产品结构、降低产品单位成本，则公司毛利率可能会出现下降的风险，从而影响公司未来业绩。
（三）行业风险
集成电路设计行业是典型的技术密集型行业，技术升级更新速度较快，需要持续投入大量资源研发新产品以保持市场竞争力。随着无线音频芯片市场的快速发展和行业技术不断创新，公司面临的市场竞争日趋激烈。如果公司不能顺应行业发展趋势，不断推出具有竞争力的新产品以满足市场新需求，进一步提升芯片工艺制程和核心技术水平，则公司产品可能面临较大的竞争压力，进而影响公司的盈利能力和未来业绩。
目前全球经济环境的不确定性因素和潜在风险依然存在，公司产品订单量、销售价格及毛利率均存在一定的市场风险。此外，消费类电子产品竞争激烈，行业内新技术、新产品不断涌现，用户消费偏好变化迅速，导致产品的生命周期普遍缩短。尽管公司在研发、设计、生产、管理能力等方面不断进步，但是技术及产品的快速更新换代可能使公司应用现有技术生产的产品受到冲击，若公司不能紧跟最新科技的发展，及时利用新技术，开发出引导市场潮流的新产品，现有的产品和技术将有竞争力下降的风险。
四、重大违规事项
2024年，公司不存在重大违规事项。
五、主要财务指标的