天新药业:中信证券股份有限公司关于江西天新药业股份有限公司部分募投项目调整投资规模并结项及部分募投项目延期的核查意见

中信证券股份有限公司
关于江西天新药业股份有限公司
部分募投项目调整投资规模并结项及部分募投项目延期的
核查意见
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人”）作为江西天新药业股份有限公司（以下简称“天新药业”或“公司”）首次公开发行股票并上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所股票上市规则》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号—持续督导》等法律法规要求，对天新药业部分募投项目调整投资规模并结项及部分募投项目延期的事项进行了审慎核查，核查情况如下：
一、募集资金的基本情况
（一）募集资金到位情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准江西天新药业股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2022]1220 号）核准，公司首次公开发行人民币普
通股（A 股）股票 43,780,000 股，每股发行价格为 36.88 元/股，募集资金总额为
161,460.64 万元，扣除发行费用后募集资金净额为 151,723.31 万元。上述募集资金到位情况经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并由其于 2022 年 7 月7 日出具了《验资报告》（中汇会验[2022]5910 号）。公司对募集资金采用专户存储制度，在银行设立募集资金专户，并连同保荐机构、银行签订《募集资金三方监管协议》，以保证募集资金使用安全。
根据《江西天新药业股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》，公司募集资金投资项目、募集资金使用计划如下：
单位：万元
序 项目 投资总额 预计募集资金投
号 入金额
1 年产 1,000 吨维生素 A 项目 78,129.15 63,129.15

序 项目 投资总额 预计募集资金投
号 入金额
2 年产 7,000 吨维生素 B5 项目 46,002.13 16,002.13
3 年产 350 吨胆固醇、6 吨 25-羟基维生素 D3 项 11,741.38 7,705.48
目
4 销售网络及智慧工厂项目 30,084.89 1,000.00
5 企业研究院项目 23,886.55 23,886.55
6 补充流动资金 50,000.00 40,000.00
合计 239,844.10 151,723.31
（二）募投项目前次变更情况
公司于 2023 年 10 月 27 日召开第二届董事会第十六次会议、第二届监事会
第十四次会议，并于 2023 年 11 月 16 日召开 2023 年第一次临时股东大会，审议
通过了《关于变更部分募集资金投资项目的议案》。在此次变更中，公司对“年产 1,000 吨维生素 A 项目”和“企业研究院项目”的募集资金使用规划进行了调
整。其中，“年产 1,000 吨维生素 A 项目”一期 500 吨产能建设预计投资金额
43,206 万元，拟投入募集资金金额为 43,129 万元，后续产能建设所需资金由公司自筹解决；“企业研究院项目”预计投资金额 12,887 万元，拟投入的募集资金金额为 12,887 万元。同时，公司将上述两个项目未经使用募集资金中的合计31,000 万元用于建设“年产 6.677 万吨精细化学品项目”。此次变更后，公司募集资金投资项目、募集资金使用计划如下：
单位：万元
序 项目 投资总额 募集资金拟投入
号 金额
1 年产 1,000 吨维生素 A 项目一期 43,205.95 43,129.15
2 年产 7,000 吨维生素 B5 项目 46,002.13 16,002.13
3 年产 350 吨胆固醇、6 吨 25-羟基维生素 D3 项目 11,741.38 7,705.48
4 销售网络及智慧工厂项目 30,084.89 1,000.00
5 企业研究院项目 12,886.55 12,886.55
6 补充流动资金 50,000.00 40,000.00
7 年产 6.677 万吨精细化学品项目 50,000.00 31,000.00
合计 243,920.90 151,723.31
（三）募集资金实际使用情况

截至 2025 年 3 月 31 日，公司首次公开发行股票募集资金使用情况如下：
单位：万元
序 项目 募集资金拟 募集资金实际投入金额（未经审计） 募集资金
号 投入金额 投入进度
1 年产 1,000 吨维 43,129.15 33,152.96 76.87%
生素 A 项目一期
2 年产 7,000 吨维 16,002.13 16,231.24 101.43%
生素 B5 项目
年产 350 吨胆固
3 醇、6 吨 25-羟基 7,705.48 6,373.54 82.71%
维生素 D3 项目
4 销售网络及智慧 1,000.00 1,002.23 100.22%
工厂项目
5 企业研究院项目 12,886.55 10,910.95 84.67%
6 补充流动资金 40,000.00 40,229.60 100.57%
7 年产 6.677 万吨 31,000.00 31,009.59 100.03%
精细化学品项目
合计 151,723.31 138,910.11 91.55%
注：部分项目募集资金的实际投入金额大于拟投入金额部分主要系公司将部分暂时闲置募集资金进行现金管理后取得的收益所得。
二、本次拟调整投资规模并结项的募投项目的情况
（一）项目调整规模并结项的具体情况
1、年产 7,000 吨维生素 B5 项目
“年产 7,000 吨维生素 B5 项目”的实施主体为江西天新药业股份有限公司，
建设内容包括厂房、设备、配套仓储中心、活性炭回收系统和盐焚烧处理系统。项目预计建设期五年，分两期进行，原计划投资总额为 46,002 万元，其中使用首次公开发行股票募集资金 16,002 万元，剩余部分由公司自筹解决。项目建成后预计将形成年产 7,000 吨维生素 B5 的生产能力，进一步丰富公司产品系列，提升公司在行业内的整体竞争力。
截至 2025 年 3 月 31 日，公司已完成“年产 7,000 吨维生素 B5 项目”一期
3,000 吨产能的投资建设，形成了年产 3,000 吨维生素 B5 的生产能力。项目已投
资金额为 17,229 万元，其中募集资金投入 16,231 万元（含利息），其余为公司自有资金投入；该项目的募集资金投入进度已经达到 100%。剩余二期 4,000 吨产能尚未开始投资建设。

综合考虑募投项目的市场环境、建设情况、未来规划及资金使用效率，公司拟调整该募投项目的投资规模，项目调整后的建设规模为 3,000 吨，投资总额为17,229 万元，其中，使用募集资金 16,002 万元（不含利息）保持不变，其余为公司自有资金投入。本次调整后，募投项目名称相应变更为“年产 3,000 吨维生素 B5 项目”。
考虑到该项目已经建成并达到预定可使用状态、募集资金已经使用完毕，公司拟对该项目进行结项。
单位：万元
项目 项目名称 投资总额 募集资金拟投入金额
本次变更前 年产 7,000 吨维生素 B5 项目 46,002.13 16,002.13
本次变更后 年产 3,000 吨维生素 B5 项目 17,228.95 16,002.13
2、销售网络及智慧工厂项目
“销售网络及智慧工厂项目”的实施主体为江西天新药业股份有限公司，建设内容包括两方面：（1）销售网络建设，拟在北京、武汉和广州设立办事处，为后续产能扩张和新产品推广提供市场保障；（2）智慧工厂建设，通过引进行业智能制造和数字化建设先进解决方案，推动公司业务的数字化转型。项目预计建设期三年，原计划投资总额为 30,085 万元，其中使用首次公开发行股票募集资金 1,000 万元，剩余部分由公司自筹解决。
截至 2025 年 3 月 31