凯尔达:申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司2024年度持续督导跟踪报告

申万宏源证券承销保荐有限责任公司
关于杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司
2024 年度持续督导跟踪报告
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律法规的规定，申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称“申万宏源承销保荐”或“保荐机构”）作为杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司（以下简称“凯尔达”、“公司”）首次公开发行并在科创板上市的持续督导阶段的保荐机构，负责凯尔达上市后的持续督导工作，并出具 2024 年度持续督导跟踪报告。
一、持续督导工作情况
序 工作内容 持续督导工作情况
号
建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针 保荐机构已建立健全并有效执行持
1 对具体的持续督导工作制定相应的工作计划 续督导工作制度，并制定了相应工作
计划
根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开 保荐机构已与凯尔达签订了保荐协
2 始前，与上市公司或相关当事人签署持续督导 议（明确双方在持续督导期间的权利
协议，明确双方在持续督导期间的权利义务， 义务）
并报上海证券交易所备案
通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调 保荐机构通过日常沟通、定期回访、
3 查等方式开展持续督导工作 现场检查、尽职调查等方式开展持续
督导工作
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法 2024年度持续督导期间，公司未发生
4 违规事项公开发表声明的，应于披露前向上海 需按有关规定公开发表声明的违法
证券交易所报告，并经上海证券交易所审核后 违规情况
在指定媒体上公告
持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违
法违规、违背承诺等事项的，应自发现或应当 2024年度持续督导期间，凯尔达及相
5 发现之日起五个工作日内向上海证券交易所报 关当事人不存在违法违规和违背承
告，报告内容包括上市公司或相关当事人出现 诺的情况
违法违规、违背承诺等事项的具体情况，保荐
人采取的督导措施等
督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员 2024年度持续督导期间，凯尔达及其
6 遵守法律、法规、部门规章和上海证券交易所 董事、监事、高级管理人员无违法违
发布的业务规则及其他规范性文件，并切实履 规和违背承诺的情况

序 工作内容 持续督导工作情况
号
行其所做出的各项承诺
督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制 凯尔达《公司章程》、三会议事规则
7 度，包括但不限于股东大会、董事会、监事会 等治理制度符合相关法规要求并得
议事规则以及董事、监事和高级管理人员的行 到有效执行
为规范等
督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，
包括但不限于财务管理制度、会计核算制度和 凯尔达内控制度符合相关法规要求
8 内部审计制度，以及募集资金使用、关联交易、 并得到有效执行，可以保证公司的规
对外担保、对外投资、衍生品交易、对子公司 范运行
的控制等重大经营决策的程序与规则等
督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制 公司已按照证券监管部门的相关要
度，审阅信息披露文件及其他相关文件，并有 求建立了信息披露制度。2024年度持
9 充分理由确信上市公司向上海证券交易所提交 续督导期间，凯尔达向上海证券交易
的文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 所提交的文件不存在虚假记载、误导
漏 性陈述或重大遗漏
对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、
上海证券交易所提交的其他文件进行事前审 2024年度持续督导期间，保荐机构对
阅，对存在问题的信息披露文件及时督促公司 凯尔达的信息披露文件及向上海证
予以更正或补充，公司不予更正或补充的，应 券交易所提交的其他文件进行了事
及时向上海证券交易所报告；对上市公司的信 前审阅或者在规定期限内进行事后
10 息披露文件未进行事前审阅的，应在上市公司 审阅，公司给予了积极配合。截至本
履行信息披露义务后五个交易日内，完成对有 报告签署日，不存在因信息披露出现
关文件的审阅工作，对存在问题的信息披露文 重大问题而需要公司予以更正或补
件应及时督促上市公司更正或补充，上市公司 充的情况
不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所
报告
上市公司或其控股股东、实际控制人、董事、 2024年持续督导期间，凯尔达或其控
监事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚、 股股东、董事、监事、高级管理人员
11 上海证券交易所纪律处分或者被上海证券交易 未发生受到中国证监会行政处罚、上
所出具监管关注函的情况，并督促其完善内部 海证券交易所纪律处分或者被上海
控制制度，采取措施予以纠正 证券交易所出具监管关注函的情况
持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等
12 履行承诺的情况，上市公司及控股股东、实际 2024年度持续督导期间，凯尔达及控
控制人等未履行承诺事项的，及时向上海证券 股股东不存在未履行承诺的情况
交易所报告
关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对
市场传闻进行核查。经核查后发现上市公司存
13 在应披露未披露的重大事项或与披露的信息与 2024年度持续督导期间，未发现凯尔
事实不符的，及时督促上市公司如实披露或予 达该等事项
以澄清；上市公司不予披露或澄清的，应及时
向上海证券交易所报告

序 工作内容 持续督导工作情况
号
发现以下情形之一的，督促上市公司做出说明
并限期改正，同时向上海证券交易所报告：（一）
涉嫌违反《上市规则》等相关业务规则；（二）
证券服务机构及其签名人员出具的专业意见可
14 能存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违 2024年度持续督导期间，凯尔达未发
法违规情形或其他不当情形；（三）公司出现 生该等情况
《保荐办法》第七十一条、第七十二条规定的
情形；（四）公司不配合持续督导工作；（五）
上海证券交易所或保荐人认为需要报告的其他
情形
制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现
场检查工作要求，确保现场检查工作质量。上
市公司出现以下情形之一的，保荐机构、保荐
代表人应当自知道或者应当知道之日15日内进 保荐机构已制定了现场检查的相关
行专项现场核查：（一）存在重大财务造假嫌 工作计划，并明确了现场检查的工作
15 疑；（二）控股股东、实际控制人、董事、监 要求；2024年11月13日对公司进行了
事或者高级管理人员涉嫌侵占上市公司利益； 持续督导定期现场检查
（三）可能存在重大违规担保；（四）资金往
来或者现金流存在重大异常；（五）上海证券
交易所或者保荐机构认为应当进行现场核查的
其他事项
2024年持续督导期间，保荐机构对上
持续关注上市公司建立募集资金专户存储制度 市公司募集资金的专户存储、募集资
16 与执行情况、募集资金使用情况、投资项目的 金的使用以及投资项目的实施等承
实施等承诺事项。 诺事项进行了持续关注，并出具了关
于募集资金存放与使用情况的专项
核查意见
二、保荐机构对公司信息披露审阅的情况
2024 年度持续督导期间，保荐机构对凯尔达的信息披露文件及向上海证券交易所提交的其他文件进行了事前审阅或者在规定期限内进行事后审阅，公司给予了积极配合。
三、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
无。
四、重大风险事项
报告期内公司工业机器人产品所用机器人整机外购占比较高风险
公司工业机器人由机器人整机及机器人专用焊接设备构成，二者对于工业机器人的性能均起着重要作用。其中，机器人整机成本对公司工业机器人成本的影响较大。报告期内，公司对外销售的工业机器人所用外购机器人整机的台数比例为 62.98% ，其中使用安川机器人整机占对外销售的工业机器人台数比例为62.77%，若未来安川电机及其子公司终止与公司的合作或大幅提升销售单价，将可能对公司的经营情况造成不利影响。
公司与安川电机及其子公司关联交易占比较高且将持续存在的风险
安川电机通过安川电机（中国）持有公司 13.75%的股份，为公司第二大股东。报告期内，公司外购机器人整机主要向安川电机及其子公司采购，同时向安川电机及其子公司销售机器人专用焊接设备。2024 年度，公司向安川电机及其子公司关联采购金额为 23,871.90 万元，占同期货物采购总额的比例为 52.42%，占比较高且安川电机及其子公司目前是公司外购机器人整机的主要供应商；公司向安川电机及其子公司的销售金额为1,267.83万元，占营业收入的比例为2.28%。在公司自产机器人整机大规模应用前，公司仍将选择向安川电机及其子公司采购机器人整机。因此，公司与安川电机及其子公司关联交易占比较高且将持续存在。
自产机器人整机推广不及预期的风险
近年来，国内受宏观经济波动、全球供应链调整以及技术迭代加速等多重因素影响，部分工业机器人企业为保持或提升市场份额而采取低价竞争等策略，市场竞争环境愈发严峻，对公司自产机器人推广将造成一定影响。针对工业机器人产品，公司与下游经销商签订的经销商协议约定了销售目标，但经销商所购工业机器人是否使用公司自产机器人整机系由经销商根据自产机器人整机的售价、下游客户使用习惯及接受程度、品牌效应、市场推广情况等在购买时确定。机器人整机作为大型工业生产设备，客户对其认可需要一个过程。因此，公司自产机器人整机实际推广存在不确定性，若拓展不及预期，将对公司生产经营造成不利影响。

存货减值的风险
2024 年 12 月 31 日，公司存货账面价值为 20,348.64 万元，占流动资产的比
例为 21.33%。公司的存货主要由原材料、在产品和库存商品构成，其中原材料的占比约为 40%。为保持生产的稳定，及时响应市场的需求，公司需保持一定的备货，若下游市场发生变化，客户订单减少，将导致公司所购原材料无法正常消耗，存在减值风险。同时，如未来公司产品销售价格大幅下降、产品滞销，则可能导致存货发生减值，进而对公司盈利产生不利影响。