中科飞测:国泰海通证券股份有限公司关于深圳中科飞测科技股份有限公司2024年度持续督导跟踪报告

国泰海通证券股份有限公司
关于深圳中科飞测科技股份有限公司
2024 年度持续督导跟踪报告
国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海通”）作为深圳中科飞测科技股份有限公司（以下简称“中科飞测”或“公司”）首次公开发行股票并在科创板上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》等相关规定，作为公司持续督导工作的保荐人，负责中科飞测上市后的持续督导工作，并出具本持续督导跟踪报告。
一、持续督导工作情况
序号 工作内容 持续督导情况
1 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对具 保荐机构已根据持续督导工
体的持续督导工作制定相应的工作计划 作进度制定相应工作计划
根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始 保荐机构已与中科飞测签署
2 前，与上市公司或相关当事人签署持续督导协议， 协议，明确了双方在持续督
明确双方在持续督导期间的权利义务，并报上海证 导期间的权利义务
券交易所备案
保荐人通过日常沟通、定期
通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等 或者不定期对中科飞测进行
3 方式开展持续督导工作 回访、现场检查等方式，了
解中科飞测业务情况，对中
科飞测开展了持续督导工作
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法违规
4 事项公开发表声明的，应于披露前向上海证券交易 2024 年，中科飞测未发生该
所报告，并经上海证券交易所审核后在指定媒体上 等情形
公告
持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法违
规、违背承诺等事项的，应自发现或应当发现之日 2024 年，中科飞测及相关当
5 起五个工作日内向上海证券交易所报告，报告内容 事人未发生该等情形
包括上市公司或相关当事人出现违法违规、违背承
诺等事项的具体情况，保荐人采取的督导措施等

序号 工作内容 持续督导情况
2024 年，保荐人督导中科飞
督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵守 测及其董事、监事、高级管
法律、法规、部门规章和上海证券交易所发布的业 理人员遵守法律、法规、部
6 务规则及其他规范性文件，并切实履行其所做出的 门规章和上海证券交易所发
各项承诺 布的业务规则及其他规范性
文件，切实履行其所做出的
各项承诺
督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制度， 保荐人督促中科飞测依照相
7 包括但不限于股东大会、董事会、监事会议事规则 关规定健全完善公司治理制
以及董事、监事和高级管理人员的行为规范等 度
督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，包括 保荐人对中科飞测内控制度
但不限于财务管理制度、会计核算制度和内部审计 的设计、实施和有效性进行
8 制度，以及募集资金使用、关联交易、对外担保、 了核查，督导上市公司建立
对外投资、衍生品交易、对子公司的控制等重大经 健全并有效执行内控制度
营决策的程序与规则等
督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制度， 保荐人督导中科飞测严格执
9 审阅信息披露文件及其他相关文件，并有充分理由 行信息披露制度，审阅信息
确信上市公司向上海证券交易所提交的文件不存 披露文件及其他相关文件
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、上海
证券交易所提交的其他文件进行事前审阅，对存在
问题的信息披露文件及时督促公司予以更正或补 2024 年，保荐人对中科飞测
充，公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交 的信息披露文件及向上海证
10 易所报告;对上市公司的信息披露文件未进行事前 券交易所等提交的其他文件
审阅的，应在上市公司履行信息披露义务后五个交 进行了审阅，公司给予了积
易日内，完成对有关文件的审阅工作，对存在问题 极配合，不存在需要向上海
的信息披露文件应及时督促上市公司更正或补充， 证券交易所报告的情况
上市公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交
易所报告
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董事、 2024 年，中科飞测及其控股
监事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚、上 股东、实际控制人、董事、监
11 海证券交易所纪律处分或者被上海证券交易所出 事、高级管理人员不存在该
具监管关注函的情况，并督促其完善内部控制制 等情况
度，采取措施予以纠正
持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等履行 2024 年，中科飞测及其控股
12 承诺的情况，上市公司及控股股东、实际控制人等 股东、实际控制人不存在未
未履行承诺事项的，及时向上海证券交易所报告 履行承诺事项的情况
关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对市场
传闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应披露 经保荐机构核查，2024 年持
13 未披露的重大事项或与披露的信息与事实不符的， 续督导期间，不存在需要向
及时督促上市公司如实披露或予以澄清，上市公司 上海证券交易所报告的情况
不予披露或澄清的，应及时向上海证券交易所报告

序号 工作内容 持续督导情况
发现以下情形之一的，督促上市公司做出说明并限
期改正，同时向上海证券交易所报告：（一）涉嫌违
反《上市规则》等相关业务规则；（二）证券服务机 2024 年，中科飞测不涉及该
构及其签名人员出具的专业意见可能存在虚假记 等需要做出说明的情形，不
14 载、误导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或其他 存在向上海证券交易所报告
不当情形；（三）公司出现《保荐办法》第七十一条、 的情况
第七十二条规定的情形；（四）公司不配合持续督导
工作；（五）上海证券交易所或保荐人认为需要报告
的其他情形
保荐机构已制定了现场检查
15 制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现场检 的相关工作计划，并明确了
查工作要求，确保现场检查工作质量 现场检查工作要求，并披露
了相关现场检查报告
上市公司出现下列情形之一的，保荐人、保荐代表
人应当自知道或者应当知道之日起 15 日内进行专
项现场核查：（一）存在重大财务造假嫌疑；（二）
控股股东、实际控制人及其关联人涉嫌资金占用； 2024 年，中科飞测不涉及该
16 （三）可能存在重大违规担保；（四）控股股东、实 等情形
际控制人及其关联人、董事、监事或者高级管理人
员涉嫌侵占上市公司利益；（五）资金往来或者现金
流存在重大异常；（六）上海证券交易所或者保荐人
认为应当进行现场核查的其他事项
二、保荐人和保荐代表人发现的问题及整改情况
无。
三、重大风险事项
（一）核心竞争力风险
为满足下游客户对半导体质量控制领域不断发展的产品和技术要求，公司需要持续高水平研发投入以推动产品升级换代，进一步巩固并提升核心竞争力和竞争优势。然而，如果公司的技术研发方向不能顺应市场需求，或公司在关键技术、关键产品的研发进展落后于行业内竞争对手，亦或公司研发出的新产品不能满足客户要求，将可能对公司经营业绩造成一定不利影响。
（二）经营风险

为了进一步提升产品和技术创新能力，公司将持续保持对新产品和新技术的高水平的研发投入，相关研发投入短期内对公司的经营业绩造成一定的影响。同时，半导体设备行业受下游市场需求波动的影响较大，如果未来宏观经济发生剧烈波动，下游客户设备需求存在下降或放缓的情况。此外，如果公司在新市场和新领域开拓不及预期，也会对公司业绩产生较大不利影响。在上述各项影响因素综合作用下，不排除未来公司经营业绩出现波动的风险。
（三）财务风险
1、盈利水平波动风险
近年来，公司经营规模持续扩大，但受研发投入大幅增长及股份支付费用增加等综合因素影响，报告期内发生亏损，盈利水平存在一定波动。公司所处的半导体设备行业具有研发投入大、市场导入周期相对较长等特征，公司作为国内高端半导体质量控制设备行业领军企业，为了进一步加快打破国外企业在国内市场的垄断局面，较大的研发投入规模可能对公司盈利水平造成一定的影响，公司面临盈利水平波动的风险，如业绩大幅下滑或亏损的风险。
2、政府补助与税收优惠政策变动的风险
公司承担了多项国家级、省级和市级科研项目，并获得一定规模的政府补助。如果未来相关政府部门对公司所处行业的政策支持力度减弱或其他产业政策发生不利变化，公司取得的政府补助金额可能有所降低，进而对公司的经营业绩造成一定的影响。
公司为高新技术企业，依法可以享受高新技术企业所得税的优惠税率。未来如果国家或地方政府的税收优惠政策发生不可预测的调整，或者公司不能持续获得高新技术企业资质认定，公司的盈利水平将面临降低的风险。
3、应收账款回收的风险
报告期末，公司应收账款账面价值为 35,869.10 万元，如果经济形势恶化或者客户自身发生重大经营困难，则可能导致公司应收账款无法及时收回，进而对公司的经营业绩产生不利影响。

4、存货跌价的风险
报告期末，公司存货账面价值为 174,676.15 万元，公司根据客户订单需求和对未来市场需求的预测制定采购和生产计划。随着公司业务规模的扩大，公司存货规模可能持续上升，如果公司未来下游客户需求、市场竞争格局发生变化，或者公司不能有效拓宽销售渠道，可能导致存货无法顺利实现销售，从而使得公司存在增加计提存货跌价准备的风险。
5、毛利率水平波动的风险
报告期内，公司主要为集成电路前道制程、先进封