鼎捷数智(300378):数智化转型重构生产力,AI渗透提速

#核心观点：1、公司维持“优于大市”评级，目标价68.56元，基于2025年7倍PS估值，预期股价有47%上涨空间。2、公司提出“SUPA”模型（感知、理解、规划、执行）和全新思维范式，强调数据自决与智能生成能力。3、AI数智化重构生产力，企业AI战略分三层跃升：降本增效、拓增业务、重构范式。4、公司产品包括“雅典娜”PaaS平台，集成多云端AI能力，并提供通用类产品与行业套件，如ChatFile、文生设计、零部件云等。

  

   #盈利预测与评级：预计公司2025-2027年归母净利润分别为195百万元、244百万元、308百万元，对应每股收益分别为0.72元、0.90元、1.13元。维持“优于大市”评级。

  

   #风险提示：政策不及预期，下游需求增长不及预期。

  

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