仙坛股份(002746):产能释放及成本下降推动业绩高增

#核心观点：1、公司2025年上半年实现营业收入25.40亿元，同比增长5.24%；归母净利润1.37亿元，同比增长344.55%。2、鸡肉产品销量增长，其中鸡肉产品及调理品销量分别为27.95万吨和1.43万吨，同比分别增长9.34%和16.82%。3、诸城项目产能提升，已有35个商品鸡养殖场投产，2025年上半年商品代肉鸡出栏量3327.67万羽，同比增长38.02%。4、成本下降及效率提升，鸡肉产品毛利率提升7.23个百分点至7.80%。

  

   #盈利预测与评级：预计2025-2027年EPS分别为0.28元、0.34元和0.37元。维持“买入”评级。

  

   #风险提示：市场竞争加剧风险，产能释放不及预期风险

  

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