北方稀土(600111):25H1稀土板块景气度回暖,公司业绩同比大幅增长-25H1业绩预告点评
西部证券 2025-07-10发布
#核心观点:
1、公司25H1业绩预告显示归母净利润同比大幅增长,预计实现9-9.6亿元,同比增长1882.54%-2014.71%。
2、25H1稀土原材料价格上涨带动利润上行,镨钕氧化物价格同比上涨24.83%。
3、公司主要产品产销量同比实现不同幅度增长,生产营销方面强化管理,优化产品结构,降低成本。
4、重点项目建设稳步推进,包括稀土绿色冶炼升级改造项目和产业链并购重组等。
#盈利预测与评级:
预计25-27年公司EPS分别为0.57、0.86、1.13元,PE分别为43.1、28.6、21.7倍。维持“买入”评级。
#风险提示:
宏观经济增速放缓、公司新建项目产能释放或消化不及预期、产品售价波动风险、配额增长不及预期的风险、关税政策的不确定性风险等。
本报告摘要不保证其100%准确性,如有疑问,请阅读正文文件。