利尔化学(002258):半年度业绩同比大幅增长,草铵膦价格有望触底反弹
国信证券 2025-07-07发布
#核心观点:
1、利尔化学2025年半年度业绩预计实现归母净利润2.65亿元-2.75亿元,同比增长185.24%-196.00%。
2、氯代吡啶类除草剂价格上涨及销量提升,毒莠定价格较去年同期上涨,绿草定价格平稳。
3、公司加快在精草铵膦海外的自主登记,已在8个国家完成精草铵膦制剂登记工作。
4、与大客户的合作加深,2024年来自第一大客户的销售收入达9.74亿元,仅同比下降9.81%。
5、草铵膦价格有望触底反弹,7月7日国内某主流草铵膦企业价格推涨,行业库存下降20.19%。
#盈利预测与评级:
预计2025-2027年公司归母净利润分别为4.02/5.19/6.43亿元,EPS为0.50/0.65/0.80元,对应当前股价PE为23.4/18.1/14.6X,维持"优于大市"评级。
#风险提示:
市场竞争加剧风险、安全生产风险、国际贸易摩擦风险等。
本报告摘要不保证其100%准确性,如有疑问,请阅读正文文件。