浙江荣泰(603119):拟入股金力传动,机器人领域布局再落一子-事件点评

#核心观点：

   1、浙江荣泰拟通过股份转让及增资合计持有金力传动不低于15%股份，目标公司整体估值为20亿元。

   2、金力传动深耕微型传动模组领域，专注于微小模数齿轮箱、微型电机等精密部件生产研发，具备技术领先优势。

   3、公司收购狄兹精密布局丝杆，已掌握直径3mm及以下滚珠丝杆的C1级精密加工工艺并实现标准化量产，2025-2027年净利润累计承诺不低于7000万元。

   4、公司云母产品技术成熟，绑定特斯拉、大众、宝马、沃尔沃等全球TOP车企及宁德时代等动力电池龙头，预计云母业务可维持较高增长。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年归母净利润分别为3.27/4.65/6.37亿元，同比增长42%/42%/37%，对应PE为50/35/26x，维持"买入"评级。

  

   #风险提示：

   行业需求不及预期风险、海外市场推进不及预期的风险、原材料价格波动风险、市场竞争加剧的风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。