孩子王(301078):拟收购丝域,打造亲子家庭首选服务商-更新报告

#核心观点：

   1、公司拟收购丝域实业65%股权，交易完成后将强化产业协同和资源整合。

   2、丝域实业是养发护发一站式综合服务头部企业，拥有2503家门店和超200万会员，2024年营收7.23亿元，归母净利1.8亿元。

   3、养发护发赛道市场潜力巨大，预计2028年市场规模将达812.5亿元，CAGR为7.3%。

   4、丝域推出"科技养发3.0"战略，从传统养发向科技化、专业化方向转变。

  

   #盈利预测与评级：

   上调预测2025-27年EPS至0.3/0.41/0.53亿元(原0.28/0.37/0.49元)，增速110/36/29%；给予2025年65倍PE，上调目标价至19.5元，维持增持评级。

  

   #风险提示：

   竞争加剧、新业务低于预期等

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。