金诚信(603979):矿服大项目再下一城,持续强化非洲业务版图-动态跟踪点评

#核心观点：

   1、公司全资子公司金诚信博茨瓦纳公司与科马考铜矿有限公司签署服务协议，合同总价款约8.05亿美元（折合人民币约57.89亿元），合同工期为5年。

   2、科马考铜矿是2018年以来中资企业最大的境外铜矿并购项目，矿产资源量包括640万吨铜金属和63亿盎司银金属。

   3、此次签约填补了公司在南部非洲区域的业务空白，与既有赞比亚、刚果（金）项目形成协同网络。

   4、合同年均贡献收入约11.58亿元人民币，占2024年公司矿服业务营收的17.7%，预计将为矿服业务发展提供强劲支持。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年公司EPS分别为3.39、3.91、4.61元，PE分别为11、10、8倍，维持"买入"评级。

  

   #风险提示：

   矿服业务合同执行和资源开发业务不达预期、应收账款风险、地缘政治风险、外汇风险等。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。