立讯精密(002475):2024年及2025年上半年业绩稳健增长,三大核心板块布局成型

#核心观点：

   1、公司2024年营收2687.9亿元，同比增长15.9%；归母净利润133.7亿元，同比增长22.0%。

   2、2025Q1单季度营收617.9亿元，同比增长17.9%；归母净利润30.4亿元，同比增长23.2%。

   3、2025H1业绩预告归母净利润64.8亿元-67.5亿元，同比增长20%-25%。

   4、各业务板块营收均实现正增长，汽车板块营收增速最快达48.7%。

   5、公司形成消费电子、汽车、通信及数据中心三大核心业务板块布局，通过内生+外延模式强化增长动能。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司2025/2026/2027年实现每股收益2.34元/2.79元/3.36元，对应市盈率13.2倍/11.1倍/9.2倍。维持买入评级。

  

   #风险提示：

   宏观经济波动风险、汇率风险、管理风险、客户相对集中风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。