桐昆股份(601233):2024年业绩同比增长,看好公司盈利弹性与长期价值-公司信息更新报告

#核心观点：

   1、2024年公司实现营收1013.07亿元，同比+22.59%，归母净利润12.02亿元，同比+50.80%。

   2、2024Q4归母净利润1.95亿元，同比+283.21%，环比+433.35%。

   3、2024年POY、FDY、DTY产量分别为940、224、114万吨，销量分别为968、214、112万吨。

   4、2024年POY、FDY、DTY销售单价分别为6632、7408、8283元/吨，吨毛利分别为295、604、294元/吨。

   5、长丝行业新增产能增速回到合理水平，未来伴随需求稳步增长，长丝盈利有望逐步修复。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年归母净利润为25.41、36.48、42.74亿元，EPS为1.06、1.52、1.78元，当前股价对应PE为10.0、7.0、5.9倍。维持"买入"评级。

  

   #风险提示：

   油价大幅波动、下游需求疲软、产能投放不及预期等。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。