科锐国际(300662):营收利润双增长,技术赋能筑未来-点评

#核心观点：

   1、2024年科锐国际营业总收入达117.88亿元，同比增长20.55%；归母净利润为2.05亿元，同比增长2.42%。

   2、2025Q1公司实现营业收入33.03亿元，同比增长25.13%；归母净利润5778万元，同比增长42.15%。

   3、灵活用工业务是公司业绩增长的核心驱动力，24年灵工业务收入增速22.42%，收入占比94.48%。

   4、公司毛利率为6.36%，同比下降0.95pct；净利率为1.74%，同比下降0.31pct。

   5、公司强化信息化、数字化建设，以技术驱动业务发展，持续优化费用率。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年科锐国际将实现归母净利润2.71/3.36/3.95亿元，同比增速31.99%/24.03%/17.42%。预计2025-2027年EPS分别为1.38/1.71/2.01元/股，对应2025-2027年PE分别为25X、20X和17X，给予"买入"评级。

  

   #风险提示：

   存在宏观市场环境变化，企业招聘需求减少风险；存在大客户流失或订单大幅减少的风险；存在技术研发进展缓慢，数字化建设不达预期风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。