道通科技(688208):斩获北美2.4亿元大单,美国市场提价应对基础关税成本-点评报告

# 核心观点

   1. 北美市场订单突破：道通科技中标北美地区5万个商用交流充电桩订单，金额达2.38亿元人民币，进一步巩固其在北美商用充电解决方案领域的地位。

   2. 市场需求广阔：北美商用停车场充电市场规模预计高达600亿元人民币，随着新能源车渗透率提升，需求进入加速释放阶段。

   3. 产品竞争力突出：公司MaxiCharger系列充电桩凭借技术优势、市场布局能力和优异的产品性价比跻身全球第一梯队。

   4. 灵活应对关税变化：针对越南输美产品关税调整，公司对美国区域数字能源产品进行提价，有效覆盖关税成本，提升盈利能力。

  

   # 盈利预测与评级

   预计公司2025-2027年营业收入分别为48.33、60.52、76.83亿元，归母净利润为8.05、11.19、13.98亿元。维持“买入”评级。

  

   # 风险提示

   新订单落地节奏不及预期；市场竞争加剧；政策环境变化关税进一步提升。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。