瑞鹄模具(002997):2024年净利润同比增长73％,零部件+机器人加速拓展

# 核心观点

   1. 业绩表现：瑞鹄模具2024年净利润同比增长73%，营收增速超越行业25.3个百分点。单季度看，24Q4收入6.98亿元，同比+21%，环比+15%；归母净利润0.98亿元，同比+103.9%，环比+7.6%。

   2. 盈利能力提升：毛利率和净利率分别提升至25.01%和14.43%，主要得益于数字化制造、内部管理效率提升及原材料利好。

   3. 业务拓展：

   - 装备业务受益于自主品牌海外布局，同时启动智能协作机器人项目，拟投资1.78亿元扩大产能。

   - 零部件业务收入同比增长154%，铝合金一体化压铸和高强度板冲焊件等产品快速放量。

  

   # 盈利预测与评级

   - 投资评级：优于大市（维持）。

   - 调高盈利预测，预计装备业务受益于车型改款加速及自主车企海外建厂，零部件业务持续放量。

  

   # 风险提示

   行业竞争加剧风险、原材料价格上涨风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。