中科星图(688568):收入高速增长,拓展低空产品

# 核心观点

   1. 收入高速增长：公司2024年实现营业收入32.57亿元，同比增长29.49%；归母净利润3.52亿元，同比增长2.67%。毛利率为49.59%，净利率为16.14%，费用率保持平稳。

   2. 拓展低空产品：公司发布了GEOVIS数智低空大脑和星图低空云V1.0产品，融合多种技术实现低空活动管理、态势感知等功能，支撑低空安全保障和服务。

   3. 巩固星空云，完善遥感全产业链：星图云月活跃应用数达12,375个，历史累计触达10,149万个终端用户；通过投资收购加强航空航天制造能力和商业航天测控服务建设。

  

   # 盈利预测与评级

   预计公司2025-2027年EPS分别为0.98元、1.27元和1.51元，维持“买入”评级。

  

   # 风险提示

   新业务领域不及预期；行业竞争加剧。

  

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