英诺特(688253):呼吸道多联检持续放量,布局AD早诊早筛

#核心观点：

   1、2024年公司营业收入6.21亿元（+29.99%），归母净利润2.47亿元（+41.92%），扣非净利润2.18亿元（+48.08%）。

   2、2025年一季度公司营业收入2.07亿元（-26.51%），归母净利润0.95亿元（-34.77%），扣非净利润0.88亿元（-35.58%）。

   3、呼吸道多联检产品放量明显，覆盖超过15种呼吸道病原体，具备"快检"和"联检"特征。

   4、与Quanterix战略合作布局AD检测产品，利用Simoa?技术实现早诊早筛。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年营业收入7.29/8.28/9.21亿元，同比增长17.3%/13.6%/11.3%；归母净利润2.80/3.25/3.90亿元，同比增长13.5%/15.9%/20.1%。维持"买入"评级。

  

   #风险提示：

   产品研发进度不及预期、呼吸道病原体季节波动、市场竞争加剧风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。