奥飞数据(300738):经验质量持续提升,关注出海业务机遇-2023年报与2024一季报点评

#核心观点：

   1、下调2024-2026年归母净利润预测至2.29/3.17/4.08亿元（原值2.71/3.88/-亿元），对应EPS为0.24/0.33/0.42元。

   2、2023年归母净利润1.41亿元（同比-14.7%），2024Q1毛利率同比提升2.31pct，收入增长主要受益于IDC行业需求上行及新项目交付。

   3、新能源业务将拓展盈利空间，计划实现光伏签约规模460MW，并网300MW。

   4、催化剂：市场拓展持续突破，行业算力需求增加。

  

   #盈利预测与评级：

   上调目标价至15.00元（原13.53元），基于2024年62倍PE（高于行业平均），维持"增持"评级。预测2024-2026年营业收入17.50/21.94/26.24亿元，增速31%/25%/20%。

  

   #风险提示：

   技术更新风险，行业竞争加剧。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。