川投能源(600674):电价上涨抵消来水偏枯影响,看好川内水电长期价值

盈利预测与评级:结合公司2023年上半年经营情况,我们维持公司2023-2025年

  归母净利润预测为45.32、49.18.53.1亿元,当前股价对应PE分别为15.14、

  12倍。考虑到缺电下大水电电价上涨以及雅砻江流域两河口龙头水库电站持续增发

  效应、雅碧江与大渡河的未来装机增长,继续给予公司"买入"评级。

   风险提示:来水不及预期,两杨水电站定价偏低,政策出现不利变动。