歌力思(603808):23H1盈利能力持续修复,扩张战略逐见成效

盈利预测及投资建议:公司继续深耕差异化高端多品牌矩阵,协同拓展渠道

  资源,促进单店营收增长,引入全新绩效考核推动战略决策持续转化成经营

  结果。预计2023-2025年收入规模为28.59亿元、33.29亿元、38.60亿元,

  同比增速为19％、16％、16％。归母净利润规模为3.05亿元、4.00亿元、

  4.95亿元,同比增速为1391％、31％、24％。当前市值对应23PE15X,

  24PE11X,维持强烈推荐评级。

   风险提示:客流及购买力恢复不及预期风险、新品牌门店拓展不及预期风险、

  存货风险等。