洪城环境(600461):营利润占比持续提升,稳健的高股息水务标的

盈利预测与投资建议。预计2022-2024归母净利润为10.07、11.46、

  12.87亿元,对应PE分别为7.26、6.38、5.68倍。优质运营资产赋能

  高成长+高分红,固废注入打开成长空间,参考同业给予2022年12倍

  PE估值,对应合理价值11.63元/股,维持"买入"评级。

   风险提示。工程进度低预期、燃气成本提高、调价进度不及预期等。