南特科技:上市保荐书

光大证券股份有限公司
关于珠海市南特金属科技股份有限公司
向不特定合格投资者公开发行股票
并在北京证券交易所上市
之
上市保荐书
保荐人
二〇二五年十一月

声 明
光大证券股份有限公司（以下简称“光大证券”、“保荐人”或“保荐机构”）接受珠海市南特金属科技股份有限公司（以下简称“南特科技”、“发行人”或“公司”）的委托，担任其向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市（以下简称“本次发行”）的保荐人，就发行人本次发行出具本上市保荐书。
保荐人及本项目的保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“《保荐业务管理办法》”）、《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法》（以下简称“《发行注册管理办法》”）、《北京证券交易所股票上市规则》（以下简称“《北交所上市规则》”）等有关法律法规和中国证监会及北京证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则和行业自律规范出具本上市保荐书，并保证本上市保荐书的真实、准确、完整。
如无特别说明，本上市保荐书中所有简称和名词的释义，均与《珠海市南特金属科技股份有限公司招股说明书》一致。

目录

一、发行人基本情况 ......4
二、发行人本次发行情况 ......6
三、本次证券发行上市的保荐代表人、协办人及项目组其他成员 ......14
四、保荐人是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明 ......15
五、保荐人承诺事项 ......16
六、发行人就本次证券发行上市履行的决策程序 ......17
七、保荐人对发行人是否符合上市条件的说明 ......17
八、对发行人证券上市后持续督导工作的具体安排 ......22
九、保荐人和保荐代表人的联系地址及通讯方式 ......24
十、保荐人认为应当说明的其他事项 ......24
十一、保荐人对发行人本次股票上市的推荐结论 ......25
一、发行人基本情况
（一）发行人基本信息
公司名称 珠海市南特金属科技股份有限公司
英文名称 Zhuhai Nante Metal Technology Co., Ltd.
证券简称 南特科技
注册资本 11,154.9986 万元
法定代表人 蔡恒
有限公司设立日期 2009 年 11 月 19 日
股份公司设立日期 2009 年 11 月 19 日
联系电话 0756-7720828
电子邮箱 zhnt@nantekeji.com
公司住所 广东省珠海市平沙镇怡乐路 32 号厂房
黑色金属铸造；汽车零配件批发；汽车零部件研发；汽车零部件及配件
制造；制冷、空调设备制造；制冷、空调设备销售；通用零部件制造；
经营范围 机械零件、零部件加工；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、
技术转让、技术推广；金属材料制造；金属材料销售。（除依法须经批
准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
主营业务 精密机械零部件的研发、生产及销售
（二）发行人主营业务情况
南特科技是一家主要从事精密机械零部件研发、生产和销售的高新技术企业。经过多年的发展创新与技术积淀，公司已形成从模具设计、熔炼铸造到精密加工的全套生产工艺，产品可应用于空调压缩机零部件、汽车零部件等细分领域。
自成立以来，公司长期专注于空调压缩机零部件领域，产品覆盖气缸、轴承、活塞、曲轴等压缩机核心零部件。公司已与空调压缩机的前五强中的四家建立了稳定的合作关系，包括美的集团、格力电器等两大龙头企业，以及海立股份、松下电器等国内外知名厂商。根据产业在线数据测算，公司供应的压缩机零部件占美的集团、格力电器这两家龙头企业的份额分别约为 13%、30%，公司已成为压缩机龙头企业的重要供应商。
经过多年的持续研发投入，公司在熔炼铸造材质及精密加工工艺方面均形成了深厚的技术积淀，可以根据客户的具体需求进行配套研发。如格力电器针对北美、南非等高纬度地区研发的“三缸双级变容积比压缩机”，其需要在-35℃至 54℃的严酷环境下依然可以稳定运行；公司从铸造材料到精密加工工艺开发方面均进行了
大量的研发工作，在材料线性膨胀系数、三缸加工精度一致性等方面达到客户的要求。公司先后获得美的集团“优秀供应商”、格力电器“最佳协作奖”、松下电器“合理化优秀供应商”等荣誉。公司的高抗磨曲轴、高抗压气缸被认定为广东省高新技术产品。
近年来，公司在生产自动化、智能化等方面不断进行改造升级，取得了一定的成效。比如，公司设计的轴承（法兰）检测一体机与生产在线连续监控系统，可以实现零部件加工过程中进行连续在线检测，实现了轴承生产到质检的全流程自动化，该设计成功获得了发明专利（ZL2021110762637），整体水平达到国内领先水平，部分功能达到国际先进水平。再比如，公司新开发的压缩机零部件无人智能生产系统，是一条从自动识别投料、产品自动加工、自动检测补偿、自动换刀一直到加工结束全过程无人化的“黑灯工艺”生产线，加工全程可在无环境光照下进行，相比传统工艺，“黑灯工艺”加工全程实现无人化、无“断点”，加工机型切换更灵活，更好适应现代工业“小批量、多批次”的生产特点。公司参与起草制定了《铸造行业智能制造工厂建设指南》等标准。
借助公司在铸造及精密加工工艺形成的研发积累，近年来公司不断拓展产品在汽车领域的应用。汽车行业对零部件的安全性和可靠性要求很高，尤其是汽车中的制动系统、离合系统等，是汽车中应力最为集中，承受变载压力最频繁的部分，其零部件质量直接关系到车辆及人员安全。公司通过了汽车行业 IATF16949 体系认证，并开发生产了制动系统部件（制动钳体）、离合系统部件（压盘）等汽车零部件产品，该等零部件的抗拉强度、硬度等参数性能可满足下游客户的要求。报告期内，公司已开拓了多家汽车零部件客户，其中对华粤传动、东莞领峻等客户已实现批量供货，产品间接供应于大众、依维柯、五菱等汽车厂商；并开始对江铃博亚、湖北加倍等汽车零部件公司进行小批量送货或试样。
公司在精密机械零部件领域积累了深厚的研发及生产经验，得到了行业及社会各界的广泛认同。公司先后获得广东省专精特新中小企业、广东省创新型中小企业、国家级高新技术企业等荣誉，公司研发中心被认定为“广东省工程技术研究中心”。截至本上市保荐书出具日，公司已取得 16 项发明专利，72 项实用新型专利。
报告期内，公司主营业务没有发生重大变化，公司业务符合国家产业政策，不存在被国家或地方政府发布的产业政策明确禁止或淘汰的情形。

（三）主要财务数据和财务指标
2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 2023 年 12 月 31 2022 年 12 月 31
项目 /2025 年 1-6 月 日 日 日
/2024 年度 /2023 年度 /2022 年度
资产总计（元） 1,794,547,994.55 1,416,714,168.42 1,140,035,235.97 1,154,684,121.23
股东权益合计 737,067,660.25 669,284,045.80 568,964,858.43 444,723,286.12
（元）
归属于母公司所
有者的股东权益 737,067,660.25 669,284,045.80 568,964,858.43 444,723,286.12
（元）
资产负债率（母公 36.32 34.19 46.77 46.36
司）（%）
营业收入（元） 573,073,834.89 1,030,864,137.65 938,343,148.01 833,676,052.44
毛利率（%） 25.46 22.65 22.28 19.51
净利润（元） 66,732,531.15 98,217,020.71 84,188,155.64 46,640,303.15
归属于母公司所
有者的净利润 66,732,531.15 98,217,020.71 84,188,155.64 46,640,303.15
（元）
归属于母公司所
有者的扣除非经 65,193,546.64 94,690,578.98 82,186,636.94 43,960,845.71
常性损益后的净
利润（元）
加权平均净资产 9.49 15.89 17.15 12.94
收益率（%）
扣除非经常性损
益后净资产收益 9.27 15.32 16.74 12.20
率（%）
基本每股收益（元 0.60 0.88 0.77 0.49
/股）
稀释每股收益（元 0.60 0.88 0.77 0.49
/股）
经营活动产生的
现金流量净额 -5,974,204.97 71,460,493.33 72,857,669.60 48,773,875.67
（元）
研发投入占营业 2.55 2.32 2.28 2.35
收入的比例（%）
（四）风险因素
1、市场风险
（1）下游行业波动风险
公司主要产品包括压缩机零部件、汽车零部件等，多应用于家电行业及汽车行业，公司产品的市场需求与下游行业的发展状况及宏观经济环境具有较强的关联性。下游家电行业及汽车行业的销量变化、价格波动对公司的经营业绩有着重要影
响。如未来国家宏观经济环境发生较大不利影响，下游行业的景气程度受行业政策、供需变化等原因发生不利变化，或公司主要客户经营情况出现不利变动，导致公司进一步发展受限，将对公司业绩产生不利影响。
（2）市场竞争风险
我国精密机械零部件行业企业众多，市场化程度较高，随着行业整体发展成熟，我国已形成一批具有相当竞争力的精密机械零部件企业。若国内其他竞争对手加大研发及生产力度，或上下游新进入精密机械零部件行业的企业参与竞争，将导致行业竞争日趋激烈。若公司不能持续保持产品质量稳定、快速交付能力以及创新研发能力