3-1民生证券股份有限公司关于博瑞生物医药(苏州)股份有限公司向特定对象发行股票之证券发行保荐书(申报稿)(博瑞生物医药(苏州)股份有限公司)

民生证券股份有限公司
关于博瑞生物医药（苏州）股份有限公司
向特定对象发行股票
之
发行保荐书
保荐人（主承销商）
（ 中国(上海)自由贸易试验区浦明路 8 号）
二〇二五年七月

声 明
民生证券股份有限公司（以下简称“民生证券”、“保荐机构”或“本保荐机构”）接受博瑞生物医药（苏州）股份有限公司（以下简称“博瑞医药”、“上市公司”或“公司”）的委托，就发行人向特定对象发行股票并在科创板上市事项（以下简称“本次发行”）出具本发行保荐书。
本保荐机构及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（下称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（下称“《证券法》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（下称“《保荐管理办法》”）、《科创板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》（下称“《注册管理办法》”）、《上海证券交易所科创板股票上市规则》（下称“《股票上市规则》”）等有关法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（下称“中国证监会”）、上海证券交易所的规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。
本发行保荐书中无特别指明的简称与募集说明书相同，部分合计数与各加数直接相加之和可能存在尾数上的差异，该等差异系因数据四舍五入所致。

目 录

声 明...... 1
目 录...... 2
第一节 本次证券发行基本情况 ...... 3
一、保荐机构、保荐代表人、项目组成员介绍...... 3
二、发行人基本情况...... 4
三、发行人与保荐机构之间是否存在关联关系的情况说明...... 8
四、本保荐机构的内部审核程序和内核意见...... 9
第二节 保荐机构承诺事项 ...... 12
第三节 本次证券发行的推荐意见 ...... 13
一、发行人关于本次证券发行的决策程序...... 13
二、发行人符合《公司法》《证券法》规定的发行条件和程序...... 14
三、本次发行符合《注册管理办法》规定的发行条件的逐项查证...... 15
四、本次发行符合《证券期货法律适用意见第 18 号》的相关规定...... 18
五、本次发行满足“两符合”和不涉及“四重大”的相关规定...... 19
六、公司不属于《关于对失信被执行人实施联合惩戒的合作备忘录》《关于
对海关失信企业实施联合惩戒的合作备忘录》和《关于在科创板注册制试点
中对相关市场主体加强监管信息共享完善失信联合惩戒机制的意见》规定的
需要惩处的企业范围，不属于一般失信企业...... 21
七、发行人存在的主要风险因素...... 21
七、保荐机构对发行人发展前景的评价...... 27
八、保荐机构关于本次发行即期回报摊薄、采取填补措施及相关主体承诺的
核查意见...... 27
九、保荐机构关于加强证券公司在投资银行业务中聘请第三方廉洁从业风险
防范的核查意见...... 28
十、对本次证券发行的推荐结论...... 28
第一节 本次证券发行基本情况
一、保荐机构、保荐代表人、项目组成员介绍
（一）保荐机构名称
民生证券股份有限公司。
（二）本保荐机构指定保荐代表人情况
1、保荐代表人姓名
黄丹青、邵航。
2、保荐代表人保荐业务执业情况
（1）黄丹青先生保荐业务执业情况如下：
项目名称 保荐工作 是否处于持
续督导期间
博瑞生物医药（苏州）股份有限公司（股票代码：688166）首 项目组成员 否
次公开发行股票并上市项目
江苏图南合金股份有限公司（股票代码：300855）首次公开发 项目组成员 否
行股票并上市项目
江苏晶雪节能科技股份有限公司（股票代码：301010）首次公 项目组成员 否
开发行股票并上市项目
苏州昊帆生物股份有限公司（股票代码：301393）首次公开发 项目组成员 是
行并上市项目
博瑞生物医药（苏州）股份有限公司（股票代码：688166）向 保荐代表人 是
不特定对象发行可转换公司债券项目
博瑞生物医药（苏州）股份有限公司（股票代码：688166）以 保荐代表人 是
简易程序向特定对象发行股票项目
上海汽车空调配件股份有限公司（股票代码：603107）首次公 保荐代表人 是
开发行股票并上市项目
（2）邵航先生保荐业务执业情况如下：
项目名称 保荐工作 是否处于持
续督导期间
山东圣阳电源股份有限公司（股票代码：002580）非公开发行 担任项目协 否
股票项目 办人
兄弟科技股份有限公司（股票代码：002562）非公开发行股票 项目组成员 否
项目
博瑞生物医药（苏州）股份有限公司（股票代码：688166）首 保荐代表人 否
次公开发行股票并上市项目
浙江瑞晟智能科技股份有限公司（股票代码：688215）首次公 保荐代表人 否
开发行股票并上市项目

项目名称 保荐工作 是否处于持
续督导期间
上海皓元医药股份有限公司（股票代码：688131）首次公开发 保荐代表人 否
行股票并上市项目
博瑞生物医药（苏州）股份有限公司（股票代码：688166）向 保荐代表人 是
不特定对象发行可转换公司债券项目
博瑞生物医药（苏州）股份有限公司（股票代码：688166）以 保荐代表人 是
简易程序向特定对象发行股票项目
苏州昊帆生物股份有限公司（股票代码：301393）首次公开发 保荐代表人 是
行并上市项目
上海皓元医药股份有限公司（股票代码：688131）向不特定对 保荐代表人 是
象发行可转换公司债券项目
（三）本次证券发行项目协办人及其他项目组成员
1、项目协办人及其他项目组成员
项目协办：张驰
其它项目组成员：张亚楠
2、项目协办人保荐业务执业情况
项目名称 工作职责
江苏宏微科技股份有限公司（股票代码：688711）首次公开发 项目组成员
行股票并在科创板上市项目
二、发行人基本情况
（一）发行人概况
发行人名称 博瑞生物医药（苏州）股份有限公司
注册地址 苏州工业园区星湖街 218 号纳米科技园 C25 栋
注册资本 422,465,050 元
法定代表人 袁建栋
成立日期 2001 年 10 月 26 日
上市日期 2019 年 11 月 8 日
联系方式 0512-62620988
主营业务 公司主要从事高技术壁垒的医药中间体、原料药和制剂产品的研发和生产
业务。
本次证券发行 向特定对象发行股票
类型

研发大环内脂、多肽、多糖、杂环、唑类、嗪类、苯醚类、四环素类化合
物，生产非药品类大环内脂、多肽、多糖、杂环、唑类、嗪类、苯醚类、
四环素类化合物，销售本公司所生产的产品，并提供有关技术咨询和技术
服务（不涉及药品生产许可证管理范围和国家外商投资产业指导目录限制
经营范围 类和禁止类产品）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
营活动）许可项目：药品进出口（依法须经批准的项目，经相关部门批准
后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：土地使
用权租赁；非居住房地产租赁（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依
法自主开展经营活动）
（二）发行人股权结构和前十名股东情况
1、发行人股本结构
截至 2025 年 6 月 30 日，发行人股本结构如下：
股份类别 持股数量（股） 占总股本比例
一、有限售条件的流通股份 0 0.00%
二、无限售条件股份 422,768,244 100.00%
其中：人民币普通股 422,768,244 100.00%
三、股份总数 422,768,244 100.00%
2、前十名股东持股情况
截至2025年6月末，公司股本总额为422,768,244股，前十名股东持股数量、股份性质如下表：
序号 股东名称 股东性质 持股比例 持股数量 限售股
（股） 份数量
1 袁建栋 境内自然 26.86% 113,535,123 0
人
2 苏州博瑞鑫稳管理咨询合伙企业 其他 6.34% 26,801,844 0
（有限合伙）
3 钟伟芳 境内自然 5.33% 22,543,669 0
人
4 先进制造产业投资基金（有限合伙） 其他 4.37% 18,462,863 0
5 深圳市前海道明投资管理有限公司 其他 1.27% 5,352,366 0
－道明 1 号私募证券投资基金
6 深圳市前海道明投资管理有